Quels sont les 10 conseils pour un investissement à long terme réussi ?
Alors que le marché boursier est en proie à l’incertitude, certains principes éprouvés peuvent aider les investisseurs à augmenter leurs chances de succès à long terme.
Certains investisseurs verrouillent leurs bénéfices en vendant leurs investissements appréciés tout en conservant des actions sous-performantes dont ils espèrent qu’elles rebondiront. Mais les bonnes actions peuvent encore grimper, et les mauvaises actions risquent de se réduire complètement à zéro.
Points clés à retenir
- Le marché boursier est criblé d’incertitudes, mais certains principes éprouvés peuvent aider les investisseurs à augmenter leurs chances de succès à long terme.
- Certains des conseils d’investissement de base les plus importants incluent les gagnants et la vente des perdants ; éviter l’envie de chasser les « astuces chaudes » ; résister à l’attrait des penny stocks; et choisir une stratégie puis s’y tenir.
- Si votre horizon temporel le permet, se concentrer sur l’avenir avec un œil sur les investissements à long terme peut maximiser les profits de presque tous les investisseurs.
Comprendre un investissement à long terme réussi
Montez un gagnant
Peter Lynch a parlé des «tenbaggers» – des investissements dont la valeur a décuplé. Il a attribué son succès à un petit nombre de ces actions dans son portefeuille.
Mais cela exigeait la discipline de s’accrocher aux actions même après qu’elles aient augmenté de nombreux multiples, s’il pensait qu’il y avait encore un potentiel de hausse important. Le plat à emporter: évitez de vous accrocher à des règles arbitraires et considérez un stock sur ses propres mérites.
10 conseils pour l’investisseur à long terme qui réussit
Vendre un perdant
Rien ne garantit qu’une action rebondira après une baisse prolongée, et il est important d’être réaliste quant à la perspective d’investissements peu performants. Et même si reconnaître la perte d’actions peut signaler psychologiquement un échec, il n’y a pas de honte à reconnaître les erreurs et à vendre des investissements pour endiguer de nouvelles pertes.
Dans les deux scénarios, il est essentiel de juger les entreprises sur leurs mérites, afin de déterminer si un prix justifie le potentiel futur.
Ne transpirez pas les petites choses
Plutôt que de paniquer face aux mouvements à court terme d’un investissement, il est préférable de suivre sa trajectoire globale. Ayez confiance dans l’histoire globale d’un investissement et ne vous laissez pas influencer par la volatilité à court terme.
N’insistez pas trop sur la différence de quelques centimes que vous pourriez économiser en utilisant un ordre limité par rapport au marché. Bien sûr, les traders actifs utilisent les fluctuations de minute en minute pour verrouiller les gains. Mais les investisseurs à long terme réussissent sur la base de périodes de temps qui durent des années ou plus.
Ne poursuivez pas un bon tuyau
Quelle que soit la source, n’acceptez jamais un conseil boursier comme valide. Faites toujours votre propre analyse sur une entreprise avant d’investir votre argent durement gagné.
Les astuces fonctionnent parfois, en fonction de la fiabilité de la source, mais le succès à long terme exige des recherches approfondies.
Choisissez une stratégie et respectez-la
Il existe de nombreuses façons de choisir des actions, et il est important de s’en tenir à une seule philosophie. Le fait d’hésiter entre différentes approches fait de vous un chronométreur du marché, ce qui est un territoire dangereux.
Considérez comment l’investisseur renommé Warren Buffett est resté fidèle à sa stratégie axée sur la valeur et a évité le boom des dotcoms de la fin des années 90, évitant ainsi des pertes importantes lorsque les startups technologiques se sont effondrées.
Ne pas trop insister sur le ratio P/E
Les investisseurs accordent souvent une grande importance aux ratios cours/bénéfices, mais il est déconseillé de trop mettre l’accent sur une seule mesure. Les ratios P/E sont mieux utilisés en conjonction avec d’autres processus analytiques.
Par conséquent, un ratio P/E faible ne signifie pas nécessairement qu’un titre est sous-évalué, et un ratio P/E élevé ne signifie pas nécessairement qu’une entreprise est surévaluée.
Concentrez-vous sur l’avenir et gardez une perspective à long terme
Investir nécessite de prendre des décisions éclairées en fonction de choses qui ne se sont pas encore produites. Les données passées peuvent indiquer des choses à venir, mais ce n’est jamais garanti.
Dans son livre de 1989 « One up on Wall Street », Peter Lynch a déclaré : « Si j’avais pris la peine de me demander : » Comment ce stock peut-il augmenter ? » Je n’aurais jamais acheté Subaru après qu’elle ait déjà été multipliée par vingt. Mais j’ai vérifié les fondamentaux, réalisé que Subaru était toujours bon marché, j’ai acheté l’action et j’ai multiplié par sept par la suite. Il est important d’investir en fonction du potentiel futur par rapport aux performances passées.
Alors que d’importants bénéfices à court terme peuvent souvent attirer les néophytes du marché, l’investissement à long terme est essentiel pour un plus grand succès. Et bien que le trading actif à court terme puisse rapporter de l’argent, cela implique un risque plus élevé que les stratégies d’achat et de conservation.
Être ouvert d’esprit
De nombreuses grandes entreprises sont des noms connus, mais de nombreux bons investissements manquent de notoriété. De plus, des milliers de petites entreprises ont le potentiel de devenir les noms de premier ordre de demain. En fait, les actions à petite capitalisation ont historiquement affiché des rendements supérieurs à leurs homologues à grande capitalisation.
De 1926 à 2017, les actions à petite capitalisation aux États-Unis ont généré un rendement moyen de 12,1 %, tandis que l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) a généré un rendement de 10,2 %.
Cela ne veut pas dire que vous devriez consacrer tout votre portefeuille aux actions à petite capitalisation. Mais il existe de nombreuses grandes entreprises au-delà de celles du Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Résistez à l’attrait des Penny Stocks
Certains croient à tort qu’il y a moins à perdre avec des actions à bas prix. Mais qu’une action à 5 $ plonge à 0 $ ou qu’une action à 75 $ fasse la même chose, vous avez perdu 100 % de votre investissement initial, de sorte que les deux actions comportent un risque de baisse similaire.
En fait, les penny stocks sont probablement plus risqués que les actions à prix plus élevé, car elles ont tendance à être moins réglementées et connaissent souvent beaucoup plus de volatilité.
Soyez préoccupé par les impôts, mais ne vous inquiétez pas
Placer les impôts au-dessus de tout peut amener les investisseurs à prendre des décisions erronées. Bien que les incidences fiscales soient importantes, elles sont secondaires par rapport à l’investissement et à la croissance sécurisée de votre argent.
Bien que vous deviez vous efforcer de minimiser l’impôt à payer, l’objectif principal est d’obtenir des rendements élevés.