Il y a eu un buzz autour de l'investissement dans les ETF. Je souhaite investir 2 à 3 lakhs de roupies sur les marchés maintenant. Dois-je opter pour des actions, des ETF ou des fonds communs de placement traditionnels ? Veuillez me guider.
Samantha D., Calcutta
Réponse d'Amar Ranu, responsable des produits et des informations d'investissement chez Anand Rathi Shares and Stock Brokers
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un type de véhicule d'investissement qui combine un ensemble de titres, tels que des actions ou des obligations, en un seul fonds. Les ETF sont conçus pour suivre la performance d'un indice, d'un secteur, d'une matière première ou d'une classe d'actifs en particulier. L'un des principaux avantages d'un ETF est qu'il peut être acheté et vendu en bourse, comme une action individuelle. Cela donne aux investisseurs la possibilité de négocier des ETF tout au long de la journée de négociation aux prix du marché.
Les fonds communs de placement sont des instruments de placement qui ne sont négociés qu'une fois par jour, généralement après la clôture du marché, à la valeur liquidative du fonds. Cela signifie que les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts de fonds communs de placement à un prix qui reflète la valeur totale des actifs du fonds divisée par le nombre de parts en circulation. La valeur liquidative est calculée à la fin de chaque journée de négociation en fonction des cours de clôture des investissements sous-jacents du fonds.
Les ETF sont flexibles et peu coûteux, mais si vous choisissez judicieusement vos fonds communs de placement à gestion active, ils offrent un alpha, c'est-à-dire des rendements supérieurs à ceux du marché. Par rapport aux fonds négociés en bourse (ETF) à gestion passive, les gestionnaires de fonds compétents sont mieux à même de repérer les actifs à prix réduit et de planifier les investissements. Le coût de ce potentiel est toutefois plus élevé, il est donc essentiel de sélectionner des fonds dotés d'équipes de gestion chevronnées et d'un solide historique.
Les fonds communs de placement à gestion active peuvent être un meilleur choix si vous souhaitez une gestion experte et des rendements potentiels plus élevés que l'indice de référence. Les ETF sont une bonne option si vous souhaitez une plus grande flexibilité et des rendements de référence.
En Inde, les investisseurs peuvent bénéficier de nombreux avantages offerts par les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement. Le choix entre ces deux options d’investissement dépend des préférences et des objectifs d’investissement de chacun. Les ETF sont connus pour leurs coûts réduits et leurs avantages en termes de diversification, tandis que les fonds communs de placement couvrent une gamme de classes d’actifs et offrent la possibilité de gains exonérés d’impôt sur le long terme.
Voici les principales différences entre les ETF et les fonds communs de placement
En ce qui concerne la manière dont ils sont achetés et vendus, les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement présentent des différences marquées. Les ETF, tout comme les actions, peuvent être négociés activement en bourse, ce qui offre aux investisseurs la possibilité d'acheter et de vendre à leur convenance. En revanche, les parts de fonds communs de placement sont généralement achetées directement auprès d'une société de gestion, bien qu'elles puissent également être cotées en bourse.
Les ETF n'ont pas de période de blocage minimale, ce qui permet aux investisseurs de négocier librement sans restrictions. En revanche, les parts de fonds communs de placement sont souvent assorties d'une période de blocage minimale, et leur vente prématurée peut entraîner des pénalités.
Une autre différence clé est que les fonds communs de placement sont gérés activement par des professionnels, tandis que les ETF sont des investissements passifs qui suivent simplement la performance de l’indice.
Indices et actifs
Les ETF suivent généralement des indices tels que le Nifty 50 ou le BSE Sensex, offrant une exposition à diverses entreprises dans différents secteurs.
En comparaison, les fonds communs de placement donnent accès à une gamme de classes d’actifs telles que les actions, les obligations et les options hybrides. Une différence essentielle entre les ETF et les fonds communs de placement est l’imposition des gains. Les gains à court terme sur les fonds communs de placement (investis pendant moins d’un an) sont imposés à un taux plus élevé que ceux des ETF. En revanche, les gains des fonds communs de placement détenus pendant plus d’un an sont exonérés d’impôt, tandis que les gains des ETF détenus pendant plus d’un an sont soumis à un taux d’imposition inférieur à celui des fonds communs de placement.