La ministre des Finances de l'Union, Nirmala Sitharaman, s'apprête à introduire le dernier programme, NPS Vatsalya, dans le cadre du système national de retraite. Dévoilé lors du dévoilement du budget complet en juillet 2024, ce programme est conçu pour les parents ou les tuteurs qui cherchent à réaliser des investissements à long terme pour leurs enfants mineurs. Le programme NPS Vatsalya sera géré sous la supervision de l'Autorité de réglementation et de développement des fonds de pension (PFRDA).
Le système national de retraite (NPS) Vatsalya est accessible à tous les citoyens indiens, ainsi qu'aux Indiens non-résidents (NRI), ce qui leur permet d'ouvrir des comptes pour leurs enfants mineurs. Les tuteurs légaux de mineurs ont également le droit d'ouvrir un compte NPS Vatsalya. Il est impératif de noter que le compte NPS Vatsalya doit être enregistré au nom du mineur.
L’une des caractéristiques clés de cette initiative est que lorsque le mineur atteint l’âge de 18 ans, les parents peuvent convertir le compte en un compte NPS ordinaire, qui peut accumuler un fonds de retraite intéressant. Lors du budget 2024, le ministre des Finances Sitharaman a déclaré : « NPS-Vatsalya, un plan de contributions des parents et des tuteurs pour les mineurs, sera introduit. Une fois l’âge de la majorité atteint, le plan peut être facilement converti en un compte NPS ordinaire. »
Quelques points à noter
1. Selon les informations figurant sur le site Internet de la Banque centrale de l'Inde, les particuliers sont tenus de verser une contribution annuelle minimale de 1 000 roupies. Il est important de noter qu'il n'existe pas de limite maximale au montant de la contribution.
2. L’une des caractéristiques essentielles du programme mentionné dans la déclaration est la possibilité offerte aux parents de commencer à épargner pour la retraite de leur enfant dès sa plus tendre enfance.
3. Le système exploite la puissance de la capitalisation, qui peut considérablement augmenter les rendements sur une période d'investissement prolongée. De plus, lorsque l'enfant atteint l'âge adulte, son compte se transforme en toute transparence en un compte NPS standard. Les parents ont la possibilité de commencer à verser des cotisations à partir de 500 roupies par mois ou de 6 000 roupies par an.
4. Options d’investissement : Selon le site Web de la Banque centrale de l'Inde, le programme NPS Vatsalya peut avoir différentes variantes :
a) Choix par défaut : L'option de choix par défaut disponible pour les investisseurs est le Fonds à cycle de vie modéré – LC-50, avec une allocation en actions de 50 %.
b) Choix automatique : Grâce à la fonction de choix automatique, les tuteurs ont la possibilité de choisir parmi une gamme de fonds de cycle de vie qui incluent le LC-75 agressif (75 % de capitaux propres), le LC-50 modéré (50 % de capitaux propres) ou le LC-25 conservateur (25 % de capitaux propres).
c) Choix actif : Active Choice permet aux Guardians de prendre le contrôle de leur stratégie d'investissement en déterminant activement la répartition des fonds entre différentes classes d'actifs, notamment les actions (jusqu'à 75 %), la dette d'entreprise (jusqu'à 100 %), les titres d'État (jusqu'à 100 %) et les actifs alternatifs (jusqu'à 5 %).
5. Règle de retrait partiel : Comme la plupart des régimes, une option de retrait partiel sera disponible pour le compte NPS Vatsalya. Après avoir atteint trois ans après l'ouverture du compte NPS Vatsalya, les personnes sont éligibles à utiliser l'option de retrait partiel. Cela permet un retrait maximum de 25 % du corpus, destiné à des fins spécifiques telles que l'éducation, le traitement de maladies spécifiques, un handicap grave dépassant 75 %, entre autres, comme déterminé par le PFRDA.
Le site Web du Fonds de pension SBI indique en outre que la possibilité de retrait partiel est accessible jusqu'à trois fois jusqu'à ce que le souscripteur atteigne l'âge de 18 ans.
6. Maturité à 18 ans : Une fois que le mineur atteint l'âge de 18 ans, les parents ou les souscripteurs sont éligibles pour quitter le programme NPS Vatsalya. Selon le site Web de la Banque centrale de l'Inde, si le corpus total du programme est égal ou inférieur à 2,5 lakhs de roupies, l'intégralité du corpus peut être retirée sous forme de somme forfaitaire.
Si le capital dépasse 2,5 lakhs de roupies, l'abonné peut retirer 20 % du capital sous forme de somme forfaitaire et utiliser 80 % du capital pour acheter une rente afin de percevoir un revenu régulier. En outre, l'abonné a la possibilité de prolonger le compte NPS Vatsalya au-delà de l'âge de 18 ans.
Le compte NPS Vatsalya sera converti en un compte NPS Tier-I (All Citizen) classique. Un nouveau processus KYC pour le mineur sera nécessaire dans les trois mois suivant son 18e anniversaire, comme indiqué sur le site Web des fonds de pension SBI.