NPS Vatsalya vs fonds communs de placement : Le programme NPS Vatsalya a été lancé plus tôt cette semaine. Il s'agit d'un programme unique en son genre qui permet aux parents de commencer à épargner pour leurs enfants mineurs bien avant qu'ils n'entrent dans la vie adulte. Le NPS Vatsalya est un régime de retraite à long terme proposé lors du budget de l'Union 2024, suite à la victoire du troisième mandat du gouvernement NDA.
Le programme NPS Vatsalya permet aux parents d'investir au nom de leurs enfants jusqu'à ce qu'ils atteignent l'âge de 18 ans. Une fois ces 18 ans atteints, le compte se transforme en toute transparence en un compte NPS ordinaire. L'objectif principal est de constituer un corpus substantiel pour les enfants sur une période prolongée.
Les parents ou tuteurs ont la possibilité de verser une contribution annuelle minimale de 1 000 roupies au NPS Vatsalya, sans limite maximale spécifiée sur les investissements. Cette initiative vise à encourager les parents à commencer à épargner pour l'avenir de leurs enfants en utilisant un compte de retraite et en profitant des avantages de la capitalisation pour une croissance financière à long terme. Le NPS Vatsalya offre des options de contribution et d'investissement flexibles pour répondre aux besoins et préférences de chacun.
Les experts ont salué le concept d’investissement à long terme et le pouvoir de la capitalisation. Cependant, la période de blocage dans de tels programmes peut être dissuasive, car les investisseurs peuvent vouloir avoir plus de liquidités et de contrôle sur leurs investissements. Ils peuvent également vouloir mettre en place des politiques de rachat faciles.
« Lorsqu’il s’agit de choisir le bon investissement, les fonds d’actions diversifiés à long terme sont généralement le meilleur choix pour les investisseurs. Ils n’ont pas de période de blocage, vous avez donc de la liquidité et le contrôle sur vos investissements. D’un autre côté, des options comme NPS Vatsalya bloquent votre argent jusqu’aux 18 ans de votre enfant, et même à ce moment-là, vous ne pouvez en retirer que 20 %, le reste étant versé dans des rentes. De plus, vous êtes tenu d’allouer 25 % à des produits de dette, vous n’avez donc pas grand-chose à dire sur la façon dont votre argent est investi. De même, les fonds communs de placement pour enfants axés sur les solutions bloquent votre argent pendant cinq ans ou jusqu’aux 18 ans de votre enfant. Bien qu’ils offrent un mélange d’actions et de dette, vous n’avez toujours pas le contrôle sur la répartition des actifs. C’est pourquoi les fonds d’actions diversifiés à long terme se démarquent : ils vous offrent contrôle, flexibilité et liquidité », a déclaré Chirag Muni, directeur exécutif d’Anand Rathi Wealth Limited.
Il a ajouté : « Il est également judicieux d'investir dans différentes capitalisations boursières et catégories de fonds, comme les fonds de valeur, les fonds à contre-valeur et les fonds à capitalisation flexible. Ce type de diversification permet de répartir les risques, de surperformer le marché et d'augmenter vos rendements sur le long terme. »
Quels sont les avantages du NPS Vatsalya ?
L’effet de capitalisation au sein du NPS Vatsalya joue un rôle crucial pour transformer des investissements modestes et réguliers en une réserve de richesse substantielle lorsque les enfants passent à l’âge adulte et atteignent l’indépendance financière. Ce processus favorise également une culture de responsabilité financière et de frugalité chez les enfants et leurs tuteurs.
De plus, la performance des fonds NPS a été exceptionnelle depuis sa création (2009 pour les NPS du secteur privé), avec des stratégies d'actions générant un rendement de 14 %, des options de dette d'entreprise de 9,1 % et des titres d'État (G-sec) offrant un rendement impressionnant de 8,8 % sur investissement.
Puneet Gupta, associé fiscal chez EY India, a déclaré : « Le régime NPS Vatsalya a été mis en œuvre comme un régime d'épargne-retraite qui permet aux parents d'investir dans un compte NPS au nom de leurs enfants mineurs. L'une des principales caractéristiques est que le compte peut être transformé en un compte NPS Tier-I ordinaire de l'enfant une fois qu'il atteint l'âge de 18 ans. Cela peut aider à promouvoir le régime NPS auprès des jeunes et les encourager à continuer à utiliser le NPS à l'avenir. Il peut également servir de mécanisme permettant aux parents/tuteurs de garantir l'avenir de leurs enfants grâce à des contributions régulières au compte NPS du mineur. »
« En commençant tôt, les parents peuvent tirer parti de la puissance de la capitalisation pour assurer une croissance substantielle au fil du temps. NPS Vatsalya est conçu pour rendre la planification financière à long terme accessible à toutes les familles. Les parents ou tuteurs peuvent commencer à investir pour l'avenir de leur enfant avec des contributions aussi faibles que 1 000 roupies par an », a déclaré Rajesh Khandagale, responsable du système national de retraite chez KFin Technologies.
Les fonds d’actions diversifiés à long terme comme choix
Un fonds d'actions diversifié est un véhicule d'investissement qui investit dans des entreprises de différentes tailles et de différents secteurs dans le but de maximiser les rendements pour les investisseurs. Cette stratégie consiste à répartir les investissements sur le marché boursier pour augmenter la rentabilité potentielle. Ces fonds se trouvent généralement dans les régimes d'assurance en unités de compte (ULIP), les fonds communs de placement et diverses institutions financières. Les sociétés cotées en bourse sont généralement classées en fonction de leur capitalisation boursière. Les grandes entreprises, ou grandes capitalisations, ont des capitalisations boursières importantes. Les entreprises de taille moyenne, ou moyenne capitalisations, ont des capitalisations boursières moyennes. Les petites entreprises, ou petites capitalisations, ont des capitalisations boursières plus petites.
Investir dans des fonds communs de placement présente l’avantage essentiel de la liquidité, qui permet aux investisseurs d’acheter et de vendre facilement leurs investissements selon leurs besoins, offrant ainsi souplesse et commodité. Cette caractéristique peut être particulièrement avantageuse en cas de besoins financiers urgents.
En général, la plupart des fonds communs de placement, en particulier les fonds ouverts, n'ont pas de période de blocage, ce qui permet aux investisseurs d'accéder à leurs fonds quand ils le souhaitent. Toutefois, certaines exceptions existent, comme les plans d'épargne-retraite en actions (ELSS) qui ont une période de blocage de trois ans, et les plans axés sur les solutions comme le Fonds pour l'enfance et le Fonds de retraite qui ont une période de blocage de cinq ans.
En revanche, les fonds fermés peuvent avoir des périodes de blocage allant de 3 à 5 ans. Cette caractéristique donne aux gestionnaires de fonds plus de liberté pour sélectionner des investissements moins liquides, car ils ne sont pas aussi préoccupés par les rachats des investisseurs pendant cette période.
« Les conditions de retrait partiel et de sortie totale rendent le produit restrictif par rapport à, par exemple, un fonds commun de placement, où vous pouvez retirer le montant que vous souhaitez à tout moment. Les programmes d’actions disponibles ici sont susceptibles d’être orientés vers les sociétés à grande capitalisation. « L’incapacité à construire un portefeuille orienté vers les sociétés à moyenne et petite capitalisation, qui peuvent offrir des rendements intéressants à long terme, est un autre défaut de ce programme », a déclaré Vishal Dhawan, planificateur financier en chef chez Plan Ahead Wealth Advisors.
« NPS Vatsalya est conçu pour la planification de la retraite avec un investissement minimum de 1 000 roupies par an et une exposition aux actions plafonnée à 75 %. Cette option présente un risque faible à modéré. Les fonds d'actions à long terme se concentrent sur la création de richesse, offrant jusqu'à 100 % d'exposition aux actions avec des retraits flexibles. À partir de 500 roupies, ils sont idéaux pour les investisseurs à haut risque qui recherchent une croissance à long terme, bien que les gains supérieurs à 1,25 lakh roupies soient taxés. Les fonds communs de placement pour enfants sont conçus pour les dépenses futures liées aux enfants, avec une allocation en actions de 65 à 100 % et un investissement de départ de 100 roupies. Dans l'ensemble, NPS (Vatsalya) est le meilleur choix pour une planification de retraite prudente à long terme, les fonds d'actions à long terme conviennent aux investisseurs qui recherchent des rendements plus élevés avec un risque plus élevé, et les fonds communs de placement pour enfants offrent une approche équilibrée pour une planification financière axée sur l'avenir », a déclaré Swapnil Aggarwal, directeur de VSRK Capital.