Les marchés sont inondés de fonds communs de placement NFO. Comment choisir dans quel fonds commun de placement NFO investir ?
Ratul C. De, Faridabad
Réponse de Shashank Pal – Directeur commercial, PL Wealth Management – Prabhudas Lilladher
C'est une question qui revient sans cesse dans l'esprit des investisseurs. Tout d'abord, nous devons convenir que la décision d'investir dans un fonds commun de placement doit être indépendante de cela, c'est-à-dire que les plans de fonds communs de placement existants ou les NFO d'un plan de fonds communs de placement ne doivent pas être les critères.
Une offre de nouveaux fonds (NFO) est définie comme l'offre initiale d'un programme par une société de gestion d'actifs (AMC). Elle se produit lorsqu'un nouveau fonds est introduit, aidant l'entreprise à lever des fonds pour acquérir des titres. Les NFO sont limitées dans le temps, permettant aux investisseurs de souscrire selon le principe du premier arrivé, premier servi pendant une durée limitée. Les investisseurs ont la possibilité d'investir dans des programmes de fonds communs de placement créatifs lancés par l'AMC à un stade précoce. Par exemple, certains programmes se concentrent sur des actions nouvellement lancées ou cotées, ainsi que sur des offres publiques initiales (IPO).
Il faut considérer cette décision de manière globale, du point de vue de son portefeuille, c'est-à-dire de son objectif d'investissement, de son profil de risque, de ses attentes de rendement, de son horizon d'investissement, de sa répartition d'actifs et de son portefeuille existant.
En règle générale, les NFO parviennent à générer des AUM importants pour les AMC pour diverses raisons. Les NFO sont d'une durée limitée et, par conséquent, les AMC effectuent de nombreuses activités marketing et de communication de haut niveau autour de ce produit, ce qui suscite un intérêt accru parmi les investisseurs potentiels.
Les distributeurs paient généralement des commissions ou des frais de courtage plus élevés que dans le cadre des programmes existants. Des budgets marketing et des spots publicitaires audio-vidéo sont alloués, ce qui permet aux distributeurs de mieux faire connaître le programme, ce qui facilite la vente du produit. Idéalement, les investisseurs devraient l'envisager sous l'angle de la répartition des actifs et de l'adéquation à leur portefeuille existant.
Les investisseurs prennent également en compte l'économie, le marché, l'industrie et le cycle de vie ou le stade de développement du secteur, les valorisations et les perspectives du secteur, la capitalisation boursière ciblée, les antécédents de la société de gestion de fonds dans la gestion de produits similaires, les antécédents du gestionnaire de fonds dans la gestion de fonds similaires ou antérieurs. Le processus d'investissement à adopter pour créer le portefeuille du régime et en quoi il se distingue de ses pairs existants dans la même catégorie doivent également être pris en compte.
Comme il n’est certainement pas facile pour quiconque de le faire soi-même, il est très important de consulter ses conseillers financiers de confiance avant de choisir d’investir dans des fonds communs de placement NFO.