J'ai 45 ans et j'ai investi dans 5 nouvelles offres de fonds en juillet et août. Comment les OBL sont-ils imposés ? Des changements ont-ils été introduits dans le budget de l'Union 2024 ?
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Réponse du Dr Suresh Surana
La fiscalité des OBL, comme celle des autres fonds communs de placement, dépend principalement du type de fonds (actions ou obligations) et de la durée de détention.
Fiscalité des fonds communs de placement en actions
Les fonds communs de placement en actions sont des fonds dont le portefeuille de placements comprend généralement au moins 65 % d'actions. La vente de parts est classée en gains à long terme et à court terme en fonction de la période de détention de ces parts. La période de détention de ces parts s'étend de la date d'acquisition à la date de vente. Si les parts de fonds communs de placement en actions cotés sont détenues pendant plus de 12 mois avant la vente, les gains obtenus seront des gains en capital à long terme par nature, sinon, des gains en capital à court terme.
Les plus-values à court terme seront imposées au taux de 15 % (porté à 20 % à compter du 23 juillet 2024) en vertu de l'article 111A de la loi sur l'impôt sur le revenu (« IT Act »). Les plus-values à long terme sont imposées à 10 % (porté à 12,5 % à compter du 23 juillet 2024) en vertu de l'article 112A de la loi IT Act, à condition que ces plus-values à long terme dépassent le seuil de 1,25 lakh Rs au cours d'un exercice financier (auparavant 1 lakh Rs avant la loi de finances (n° 2) de 2024).
Fiscalité des fonds communs de placement à revenu fixe
Tout comme pour les fonds communs de placement en actions, l'imposition des fonds communs de placement en obligations dépend également de la durée de détention des parts, à savoir le long ou le court terme. Toutefois, dans ce cas, les gains sont classés comme à court terme si les parts sont vendues dans les 36 mois (24 mois à prendre en compte si elles sont vendues le 23 juillet 2024 ou après), sinon ils seraient classés comme à long terme.
Les gains en capital à court terme seraient imposés au taux marginal applicable de l'investisseur, tandis que les gains en capital à long terme des fonds d'emprunt sont imposés à 20 % avec indexation (12,5 % sans indexation à compter du 23 juillet 2024) u/s 112 de la loi.
Dans le cas de fonds communs de placement spécifiés* (dont pas plus de 35 % du produit total est investi dans des actions de sociétés nationales) acquis le 1er avril 2023 ou après cette date, les gains tirés desdits fonds communs de placement seraient considérés comme des gains en capital à court terme au sens de l'article 50AA de la loi sur l'impôt sur les sociétés et seraient donc soumis à l'impôt conformément aux taux marginaux applicables à l'investisseur/contribuable.
*Remarque : À compter du 1er avril 2025, « fonds commun de placement déterminé » désigne un fonds commun de placement :
(a) un fonds commun de placement, quel que soit son nom, qui investit plus de 65 % de son produit total dans des instruments de dette et du marché monétaire; ou
(b) un fonds qui investit 65 % ou plus de son produit total dans des parts d'un fonds visé à l'alinéa (a)
L'obligation d'investir 35 % maximum en actions a eu un impact sur d'autres fonds qui ne sont pas des fonds orientés vers la dette mais qui investissent moins de 35 % en actions. Ces fonds comprennent les fonds négociés en bourse (ETF), les fonds communs de placement aurifères, les ETF aurifères, les fonds étrangers et les fonds de fonds (FoF).
Afin de clarifier l'applicabilité de l'article 50AA de la loi, la loi de finances 2024 a modifié la définition de l'article 50AA pour clarifier que les dispositions de l'article 50AA de la loi ne s'appliquent pas à ces fonds spécifiés, à moins que les critères d'investissement conformément à la définition modifiée n'aient été respectés.
En conséquence, les fonds communs de placement susmentionnés vendus à compter du 1er avril 2025 seraient taxés de manière similaire aux fonds communs de placement à revenu fixe.