Radhika Gupta, PDG d'Edelweiss Mutual Fund, a exhorté les investisseurs à regarder au-delà des catégories traditionnelles de fonds actifs et passifs et à se concentrer sur l'évaluation de chaque fonds individuellement, en fonction de ses mérites.
« Nous devons aller au-delà des catégories actives et passives et commencer à comprendre les fonds pour ce qu'ils sont : bons ou mauvais », a-t-elle écrit dans un article sur X, soulignant qu'il existe des fonds brillants et terribles dans les deux catégories.
Cependant, Gupta a souligné que l'investissement passif étant une catégorie plus récente et en pleine évolution, une plus grande attention devrait être accordée à des facteurs tels que la construction de l'indice, la méthodologie, les valorisations et l'exposition à la capitalisation boursière. « Ce n'est pas aussi simple que d'acheter un fonds indiciel en fonction des rendements des 1 ou 3 dernières années », a-t-elle ajouté.
Gupta a une approche unique de la gestion de portefeuille, qu'elle compare au « dal chawal thaali » indien, où 80 % du portefeuille d'un investisseur devrait être alloué à des fonds stables et 20 % à des fonds plus thématiques et expérimentaux. Gupta, dans une interview accordée à l'Economic Times, a développé cette analogie, expliquant que, tout comme un simple régime à base de « dal chawal » (riz et lentilles) constitue la base d'un repas équilibré, les options d'investissement stables comme les multi-caps, les fonds flexicap, les fonds hybrides, les fonds à avantage équilibré et les fonds indiciels devraient être au cœur de toute stratégie d'investissement.
Les 20 % restants peuvent être consacrés à des investissements plus audacieux, comme l'ajout de « cornichons et de papads » au repas.
Gupta a reconnu qu'à mesure que les marchés financiers indiens évoluent, de nombreux jeunes investisseurs et particuliers fortunés (HNI) sont attirés par des produits d'investissement plus complexes et à haut risque, tout comme l'attrait d'essayer de nouvelles cuisines comme les sushis.
Elle a noté : « De nombreux jeunes et personnes fortunées pensent que maintenant qu'ils sont riches, ils n'ont plus besoin de manger du « dal chawal » et préfèrent plutôt manger des sushis. Mais ils finissent par se rendre compte que c'est difficile à digérer et ils reviennent à ce qu'ils mangeaient en grandissant. »
Gupta a souligné que, tout comme les diététiciens recommandent de s'en tenir à des repas simples et cuisinés à la maison pour une santé globale, les investisseurs devraient construire leurs portefeuilles autour de fonds stables et bien équilibrés pour assurer la stabilité financière à long terme.
Elle a également expliqué qu’une approche équilibrée de 80-20 – avec la majeure partie des investissements dans des fonds stables et une plus petite part dans des fonds thématiques plus risqués – permet à la fois une sécurité financière et une certaine marge de croissance.
« Si vous dites à un jeune de ne jamais aller au restaurant ou de ne jamais commander de repas sur une plateforme de livraison, il résistera. Mais un équilibre 80-20 est une bonne approche : 80 % de repas faits maison, 20 % d'expérimentation. Cela permet de garder une vie intéressante tout en valorisant la stabilité. »