Il est conseillé aux investisseurs d'échelonner les nouveaux flux vers les actions à court terme pour éviter la volatilité des marchés, selon l'institution financière Motilal Oswal Private Wealth. Il a conseillé aux investisseurs de rester modérés dans leurs attentes. Au sein des actions, les investisseurs peuvent envisager d'investir dans la catégorie flexicap en privilégiant les grandes capitalisations et les fonds hybrides orientés actions, explique Motilal Oswal.
« La période post-Covid a été extrêmement enrichissante pour les investisseurs en actions, portée par la croissance des bénéfices, l’amélioration des macro-économies et les afflux nationaux vers les actions. L'année 2025 apportera son lot d'incertitude avec l'investiture du nouveau président américain. Outre les macro-économies mondiales, même l'Inde est confrontée à un ralentissement, la dernière estimation du PIB était inférieure aux valeurs attendues, les dépenses d'investissement du gouvernement ont été lentes et la croissance des bénéfices a ralenti. en baisse, au moins pour les grandes entreprises à grande capitalisation, mais malgré ces vents contraires, nous restons optimistes quant à la croissance de l'Inde », déclare Ashish Shanker, MD et PDG Motilal Oswal Private Wealth.
Selon Oswal, les marchés indiens devraient rester volatils au premier semestre 2025 en raison de plusieurs événements mondiaux et nationaux, notamment les politiques de la nouvelle administration Donald Trump, les mesures chinoises visant à contrer les droits de douane et leurs implications possibles sur les devises des marchés émergents et le prochain Budget de l'Union indienne. Ces événements devraient créer de l’incertitude à court terme. Toutefois, à mesure que ces événements se dérouleront et que de plus amples éclaircissements apparaîtront, la volatilité des marchés devrait s’atténuer au cours du second semestre.
Après des bénéfices d’entreprise tièdes et une croissance lente du PIB au deuxième trimestre de l’exercice 25, Oswal s’attend à une forte croissance des bénéfices des entreprises au cours des exercices 26 et 27. Il s'attend à ce que les grandes capitalisations s'en sortent mieux cette année étant donné le confort des valorisations. Cela s'accompagne d'une amélioration des conditions de liquidité et des mesures de relance monétaire de la RBI, ainsi que d'une croissance continue des investissements nationaux, principalement acheminés par le biais de fonds communs de placement et de plans d'investissement systématiques (SIP), qui atténuent l'impact des sorties d'investisseurs institutionnels étrangers (FII).
Partageant son point de vue sur le marché des titres à revenu fixe, Oswal a déclaré que l'Inde serait relativement stable en raison d'une croissance modérée du PIB et d'une inflation restant dans la fourchette ciblée. Cependant, étant donné qu'une part importante de la baisse potentielle des rendements s'est déjà produite, il a conseillé aux investisseurs de se concentrer sur des stratégies spécifiques au sein des titres à revenu fixe, une surpondération des stratégies de comptabilité d'exercice et à haut rendement, tout en restant neutres sur la durée.
En ce qui concerne les perspectives des métaux précieux, l’opinion sur l’or est positive. Ces perspectives positives sont étayées par plusieurs facteurs : la diminution de la part du dollar américain dans les monnaies de réserve mondiales, qui a suivi une tendance à la baisse au cours des 10 dernières années et devrait se poursuivre, la poursuite des achats d'or par les banques centrales dans un contexte d'incertitudes géopolitiques croissantes stimule également la demande. pour l'or et, enfin, la dépréciation potentielle de la roupie (INR) par rapport au dollar américain est susceptible de rendre l'or plus cher en termes d'INR, ce qui soutiendra davantage son prix.
Selon le MOPW, le secteur immobilier montre également des signes positifs, notamment dans le segment commercial. Le taux d'inoccupation des bureaux en Inde est tombé à 17,1 %, son plus bas depuis 2020, en raison de la demande accrue des entreprises et de la faible offre de nouvelles offres, tandis que les loyers ont dépassé les niveaux d'avant Covid.