Le ministre des Finances, Nirmala Sitharaman, a apporté une clarté supplémentaire sur les polices fiscales des polices d'ULIP (régime d'assurance liées à l'unité) à des primes élevées. Selon le budget 2025 ULIPS avec des primes annuelles dépassant Rs 2,5 lakh sera désormais taxée en tant que gains en capital. L'amendement sera en vigueur à partir du 1er avril 2026. Les gains à long terme (à partir des politiques détenues pendant plus d'un an) seront taxées à 12,5%. Plus tôt, il y avait une ambiguïté quant à savoir si ces gains devaient être imposés à titre de gains en capital à long terme (LTCG) ou en tant que revenus d'autres sources.
Selon le projet de loi financier 2025: « La sous-section (1b) dudit article prévoit que tout montant reçu en vertu d'un ULIP, où l'exonération en vertu de l'article 10 (10D) ne s'applique pas, sera imposée en vertu du chef des« gains en capital » et considéré comme le revenu du bénéficiaire pour l'année au cours de laquelle il est reçu.
Ce changement s'appuie sur les réformes introduites dans le budget 2021, qui a supprimé l'avantage fiscal des ULIP avec des primes annuelles supérieures à Rs 2,5 lakh. Auparavant, le produit de l'échéance des ULIP spécifiés était entièrement exonéré d'impôt si la prime ne dépassant pas 10% de la somme assurée. Cependant, après 2021, ces produits sont devenus imposables, ce qui rend les investissements ULIP de grande valeur moins attrayants pour les contribuables.
Avec le nouvel amendement, le cadre fiscal est encore affiné, garantissant un traitement uniforme du produit ULIP à mesure que les gains en capital. Cette décision aligne les ULIP plus étroitement avec les fonds communs de placement des actions et devrait avoir un impact sur les investisseurs qui utilisaient auparavant ces politiques pour l'accumulation de richesses fiscale.
Les actions d'assurance ont donné une réaction mitigée avec les stocks de LIC de 0,47% à Rs 849,45, la durée de vie de SBI est en baisse de 1,63% à Rs 1459 et ICICI Prudential Life baissée de 1,5% à Rs 606.