Qu'est-ce qu'un prêt en ballon?
Un prêt en ballon est un type de prêt qui ne s'amortit pas pleinement au cours de sa durée. Puisqu'il n'est pas entièrement amorti, un paiement de ballon est requis à la fin de la durée pour rembourser le solde restant du prêt.
Les prêts au ballon peuvent être attrayants pour les emprunteurs à court terme car ils ont généralement des taux d'intérêt plus bas que les prêts avec des conditions plus longues. Cependant, l'emprunteur doit être conscient du refinancement des risques car il est possible que le prêt puisse réinitialiser à un taux d'intérêt plus élevé.
Principaux à retenir
- Un prêt en ballon est un prêt à court terme qui ne s'amortit pas pleinement au cours de sa durée.
- Les paiements sont soit uniquement des intérêts, soit un mélange d'intérêts principalement et un certain principe pour un nombre de paiements.
- Le reste du prêt est dû tout de suite dans ce que l'on appelle un paiement en ballon.
- Les prêts au ballon sont populaires dans la construction et le retournement de la maison.
Comment fonctionne un prêt en ballon
Les hypothèques sont les prêts les plus souvent associés aux paiements de ballon. Les hypothèques du ballon ont généralement de courts termes allant de cinq à sept ans. Cependant, les paiements mensuels à court terme ne sont pas mis en place pour couvrir l'intégralité du remboursement du prêt. Au lieu de cela, les paiements mensuels sont calculés comme si le prêt était une hypothèque traditionnelle à 30 ans.
Cela dit, la structure de paiement d'un prêt en ballon est très différente d'un prêt traditionnel. À la fin du mandat de cinq à sept ans, l'emprunteur n'a payé qu'une fraction du solde principal, et le reste est alors dû en même temps. À ce stade, l'emprunteur peut vendre la maison pour couvrir le paiement du ballon ou contracter un nouveau prêt pour couvrir le paiement, refinancement efficace de l'hypothèque. Alternativement, ils peuvent effectuer le paiement en espèces.
Le défaut de prêt sur un prêt en ballon aura un impact négatif sur la cote de crédit de l'emprunteur.
Exemple de prêt de ballon
Disons qu'une personne retire une hypothèque de 200 000 $ avec une durée de sept ans et un taux d'intérêt de 4,5%. Leur paiement mensuel pendant sept ans est de 1 013 $. À la fin du mandat de sept ans, ils doivent un paiement en ballon de 175 066 $.
Considérations spéciales pour un prêt de ballon
Certains prêts en ballon, comme une hypothèque de ballon de cinq ans, ont une option de réinitialisation à la fin de la durée de cinq ans qui permet une réinitialisation du taux d'intérêt, sur la base des taux d'intérêt actuels et un recalcul du calendrier d'amortissement, basé sur un nouveau terme. Si un prêt de ballon n'a pas d'option de réinitialisation, le prêteur s'attend à ce que l'emprunteur paie le paiement du ballon ou refinance le prêt avant la fin du mandat d'origine.
Si les taux d'intérêt sont très élevés et (dans le cas d'une hypothèque), l'emprunteur ne prévoit pas de garder la maison pendant longtemps, un prêt en ballon pourrait avoir un sens. Mais il comporte un risque élevé lorsque la durée du prêt est en hausse. L'emprunteur aura besoin d'une discipline financière pour économiser suffisamment d'argent pour le paiement du ballon. De plus, si les taux d'intérêt sont faibles ou devraient augmenter, ils peuvent bien être plus élevés lorsque l'emprunteur doit se refinancer.
Pour les avantages et les inconvénients des prêts au ballon
Pour certains acheteurs, un prêt de ballon a des avantages clairs.
- Des paiements mensuels beaucoup plus faibles qu'un prêt amorti traditionnel car très peu de directeur est remboursé; Cela peut permettre à un individu d'emprunter plus qu'il ne le pourrait autrement.
- Ne ressentant pas le plein impact des taux d'intérêt élevés car, comme indiqué ci-dessus, le paiement est réduit, étant donné le salaire limité du capital.
- Ne pas s'engager dans des décennies de paiement à un taux d'intérêt élevé; Les conditions sont généralement de cinq à sept ans, après quoi l'emprunteur arrive à refinancer, peut-être à un taux d'intérêt plus bas.
Mais avoir un prêt avec un paiement en ballon géant de la plupart ou la totalité du directeur a également des inconvénients clairs.
- Défaut sur le prêt si l'emprunteur ne peut pas convaincre son prêteur actuel ou une autre entité pour financer le paiement du ballon et ne peut pas lever les fonds pour rembourser le solde principal.
- Être incapable de vendre la propriété à un prix suffisamment élevé pour payer le paiement du ballon, puis défaut sur le prêt.
- Pouvoir refinancer avec succès le prêt de ballon, mais à un taux d'intérêt plus élevé, augmenter les paiements mensuels (ce sera encore plus vrai si le nouveau prêt est amorti et comprend le remboursement du directeur).
Il existe également un risque sous-jacent d'opter pour un prêt en ballon. Il est facile d'être trompé par la petite taille du paiement mensuel d'origine (ou principalement) pour emprunter plus d'argent qu'un individu ne peut se permettre confortablement d'emprunter. C'est également une voie potentielle vers la ruine financière.
Quelles industries utilisent des prêts en ballon?
Les prêts au ballon sont populaires dans l'industrie de la construction et pour les nageoires domestiques. Les entrepreneurs ou les investisseurs immobiliers utilisent les faibles paiements initiaux pour effectuer des travaux sur un projet, dans l'espoir de le vendre avant le paiement du paiement du ballon.
Que se passe-t-il si vous ne pouvez pas payer le paiement de votre ballon?
La défaut de paiement de votre ballon est la même que défaut sur n'importe quel prêt – cela peut entraîner une forclusion et une reprise de possession de biens. La défaillance ruinera votre cote de crédit, ce qui rend plus difficile à emprunter à l'avenir.
Pouvez-vous refinancer un prêt en ballon?
Oui. Beaucoup de gens prévoient de refinancer un prêt de ballon avant que le paiement du ballon ne profite de la période d'intérêt initiale plus abordable uniquement, en espérant que les taux d'intérêt seront plus favorables plus tard. Cela est cependant risqué – les taux d'intérêt sont volatils, et vous pouvez finir par refinancer un taux plus élevé que si vous aviez choisi un prêt à taux d'intérêt fixe en premier lieu.
La ligne de fond
Les prêts au ballon peuvent offrir une flexibilité dans la période de prêt initiale en fournissant un faible paiement. Pourtant, les emprunteurs devraient avoir un plan pour payer le solde ou le refinancement restant avant le paiement du paiement. Ces prêts ont leur place – pour ceux qui n'ont qu'à emprunter que pendant une courte période, ils peuvent offrir des économies importantes. Soyez réaliste quant à vos besoins de prêt avant d'emprunter.