Jeudi, les prix de l'or ont atteint un record, surperformant d'autres actifs sur le marché actuel. Ventura Securities reports an 11% increase in gold prices this year, projecting an increase to over $3,080 per ounce by the first quarter of 2025. Investors turned to gold for safety on February 20, pushing spot gold prices up 0.5% to $2,945.83 per ounce by 0621 GMT. Avec une augmentation de 12% jusqu'à présent cette année, l'or continue de battre des records au milieu des incertitudes géopolitiques et économiques croissantes.
Compte tenu de la baisse des prix des actions, de nombreux investisseurs se tournent vers l'or comme un refuge contre l'inflation et la dépréciation de la roupie. En janvier, les fonds communs de placement domestiques ont versé un record de Rs 3 751,42 crore dans des fonds (ETF) négociés en échange d'or, marquant une augmentation quadruple par rapport à l'afflux moyen de l'année précédente.
Cependant, les experts estiment que les investisseurs devraient maintenir un portefeuille d'actifs multiples pour conjurer les fluctuations du marché.
B Padmanaban, un planificateur financier certifié, a noté l'or et les capitaux propres démontrent une corrélation négative, ce qui entraîne une réduction de la volatilité lorsque les deux sont détenus dans un portefeuille. Après avoir analysé les rendements des investissements d'or et de petite capitalisation au cours des deux dernières années, des résultats inattendus ont émergé.
Il a ajouté que si des corrélations négatives existent, il y a eu des périodes de co-mouvement entre les deux classes d'actifs. Cette tendance ne s'est pas limitée au récent pic du marché, mais a également été observé de 2003 à 2008.
« … Sur une note sérieuse, cela signifie que vous devez avoir plusieurs actifs dans votre portefeuille – capitaux propres, dette et produits. , 2024. En regardant en arrière deux ans, j'ai comparé les rendements des investissements d'or et de petite capitalisation, ce qui donne des résultats surprenants. Équité). D'une corrélation négative entre les investissements en or et à petite capitalisation, « a déclaré Padmanaban dans un article sur la plate-forme de médias sociaux X.
Le concept d'or servant de couverture naturelle contre les actions a été largement reconnu depuis un certain temps. Cependant, le comportement du marché s'écarte souvent des théories traditionnelles. La corrélation négative incohérente entre l'or et les actions à petite capitalisation montre comment les cycles de marché peuvent être imprévisibles. Cela rappelle que la diversification implique plus que la simple combinaison de différentes classes d'actifs; Cela nécessite également une compréhension de la façon dont ces actifs fonctionnent dans diverses conditions de marché.
Les actions à petite capitalisation peuvent être influencées par les récits de croissance intérieure, tandis que l'or peut réagir aux facteurs de risque mondiaux, conduisant à des cas d'alignement ou de divergence. Par conséquent, s'appuyer sur des stratégies d'allocation statiques peut s'avérer inadéquate sur les marchés dynamiques.
Popularité croissante des FNB Gold
Les FNB Gold ont connu une augmentation significative des entrées mensuelles en janvier, recevant Rs 3 751 crore, marquant une croissance mensuelle d'environ 486% par rapport à l'intrigue de Rs 640 crore de Rs. Les comparaisons annuelles montrent également une croissance substantielle de 471% par rapport à l'intrigue de janvier 2024 de Rs 657 crore.
Le nombre de folios ETF d'or a bondi de 30% pour atteindre 6,5 millions, tandis que les actifs sous gestion (AUM) ont augmenté de 87% à Rs 51 839 crore au cours de la dernière année. Cette croissance de l'AUM peut être attribuée à l'augmentation significative de la valeur des actifs sous-jacents, les valeurs des actifs nets des régimes d'or constatant une augmentation moyenne de 40% au cours de la dernière année.
Les FNB Gold peuvent être négociés en bourse tout comme les actions. De plus, il n'y a pas de frais pour les investisseurs à payer lors de l'achat ou de la vente de ces FNB. Le montant total de l'investissement sera déployé sans aucune déduction.