Depuis la fin de 2024 et le début de cette année, les fonds communs de placement à petite capitalisation et intermédiaire ont connu des fluctuations importantes. Les fonds à petite capitalisation ont souffert de manière significative en raison de leur exposition à des stocks de petites capitales qui sont particulièrement vulnérables à la volatilité du marché. Ils sont fortement touchés lors des ralentissements du marché. Les fonds communs de placement à petite capitalisation et l'indice Nifty Smallcap 250 ont tous deux baissé de près de 18% par rapport à leur pic en septembre. En conséquence, de nombreux experts conseillent la réduction de l'exposition aux fonds à petite capitalisation.
Cependant, de nombreux experts estiment que même après la récente correction du marché, les perspectives pour les actions indiennes à petite capitalisation restent positives à long terme. Bien que cela puisse prendre un certain temps pour une reprise complète, une sélection minutieuse d'entreprises fondamentalement saines peut toujours présenter des opportunités pour les investisseurs de patient à long terme.
Il est important pour les investisseurs d'évaluer leurs avoirs et de s'assurer que leur fonds à petite capitalisation s'aligne sur leur tolérance au risque. Tous les fonds à petite capitalisation ne sont pas les mêmes – certains se concentrent sur les entreprises à haut risque et émergentes tandis que d'autres priorisent les entreprises stables et de qualité.
« De nombreux investisseurs de détail pénètrent souvent dans des fonds à petite capitalisation lorsqu'ils sont à leur apogée et commencent à sortir lorsque le marché commence à corriger. L'investissement à petite capitalisation nécessite une expérience et une patience significatives, car c'est l'une des classes d'actifs les plus volatiles. Malheureusement, la plupart des investisseurs ont tendance à sortir pendant les baisses du marché, manquantes sur les gains à long terme potentiels », a déclaré Rajani Tandale, vice-président principal, fonds mutuels sur 1 financement.
La comparaison de différents fonds à petite capitalisation peut aider les investisseurs à évaluer le niveau de risque dans leur portefeuille.
Donc, nous serons ici une comparaison du Fonds de Small Cap Nippon India, du fonds HDFC Small Cap et du fonds Bandhan Small Cap sur divers paramètres:
Le Fonds Nippon India Small Cap a une solide expérience dans l'investissement à petite capitalisation, avec un accent sur les actions potentielles à forte croissance et un portefeuille diversifié dans divers secteurs. Il convient aux investisseurs avec un appétit à haut risque et un horizon d'investissement à long terme.
Le Bandhan Small Cap Fund, lancé en 2020, est conçu pour fournir une croissance à long terme en investissant dans des actions à petite capitalisation. Le fonds a montré de solides performances à court terme (rendements de 3 ans de 53,60%) et convient aux investisseurs à la recherche d'opportunités à forte croissance dans l'espace à petite capitalisation.
Le Fonds HDFC Small Cap a démontré des performances cohérentes dans la catégorie à petite capitalisation, en mettant l'accent sur les actions potentielles à forte croissance. Il est adapté aux investisseurs à la recherche d'une croissance à long terme et à accepter la volatilité en échange de rendements potentiellement plus élevés.
Performance:
Bandhan Small Cap Fund a montré le rendement le plus élevé de 3 ans (53,60%), suivi du Nippon India Small Cap Fund (48,92%), et du HDFC Small Cap Fund (44,84%).
Nippon India Small Cap Fund a fourni un rendement sur 5 ans de 25,83%, tandis que Bandhan Small Cap Fund n'a pas de données sur 5 ans en raison de son récent lancement en 2020.
Mesures des risques:
Bandhan Small Cap Fund a le ratio Sharpe le plus élevé (0,91), indiquant les rendements légèrement ajustés au risque par rapport aux autres.
Le fonds HDFC Small Cap a le ratio Sharpe le plus bas (0,73), ce qui suggère des rendements ajustés au risque plus faibles.
Caractéristiques du portefeuille:
Nippon India Small Cap Fund détient un grand nombre de stocks (233) par rapport à Bandhan (181) et HDFC (86), offrant un portefeuille plus diversifié.
Nippon India Small Cap Fund a la capitalisation boursière moyenne la plus élevée de Rs 19,567 crores, ce qui indique qu'elle a tendance à investir dans des sociétés plus grandes à petite capitalisation par rapport à Bandhan et HDFC, qui ont des capitales boursières moyennes de Rs 11,512 crores et Rs 11 692 crores, respectivement.
Pertinence:
Nippon India Small Cap Fund: Idéal pour les investisseurs avec un horizon à long terme (plus de 7 ans) et une tolérance à la volatilité. Il offre une diversification plus élevée entre les stocks et les secteurs.
Bandhan Small Cap Fund: une option plus récente, adaptée aux investisseurs avec un appétit à haut risque à la recherche de rendements potentiellement élevés sur un long horizon.
Fonds HDFC Small Cap: Mieux pour ceux qui recherchent un fonds à petite capitalisation avec une histoire solide mais des rendements légèrement plus ajustés au risque.
Chacun de ces fonds présente une proposition de valeur unique en fonction de votre stratégie d'investissement, de votre tolérance au risque et de vos attentes de retour.
Comparaison des fonds à petite capitalisation
| Métrique | Nippon India Small Cap Fund | Bandhan Small Cap Fund | Fonds HDFC Small Cap |
|---|---|---|---|
| Date de lancement | Septembre 2010 | Février 2020 | Avril 2008 |
| Retour d'un an | -14.11% | -12,97% | -12,59% |
| Retour de 3 ans | 48,92% | 53,60% | 44,84% |
| Retour de 5 ans | 25,83% | Pas disponible | 20,23% |
| Top Holdings | HDFC Bank (2,27%), MCX (1,82%), Kirloskar Brothers (1,40%), Dixon Technologies (1,29%), Karur Vysya Bank (1,26%) | SOBHA (2,95%), LT Foods (2,64%), South Indian Bank (2,54%), Cholamandalam Financial (2,28%), PCBL (2,27%) | Solutions FirstSource (6,75%), Eclerx Services (3,77%), Aster DM Healthcare (3,49%), Bank of Baroda (3,28%), Fortis Healthcare (2,71%) |
| Poids supérieurs du secteur | Industriels (21,73%), matériaux (14,77%), financiers (14,73%), discrétionnaire des consommateurs (14,01%) | Financière (19,9%), discrétionnaire des consommateurs (15,24%), soins de santé (12,44%), matériaux (12,43%) | Industriels (27,22%), discrétionnaire des consommateurs (17,45%), financiers (12,56%), soins de santé (12,01%) |
| Nombre de stocks | 233 | 181 | 86 |
| CAP boursière moyenne (₹ CR) | 19 567 | 11 512 | 11 692 |
| Ratio P / E | 22.87 | 16.52 | 15.90 |
| Ratio P / B | 3.30 | 2.17 | 2.55 |
| Croissance des bénéfices sur 3 ans (%) | 27,18% | 23,91% | 44,04% |
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