Acheter une maison en Inde aujourd'hui n'est pas seulement difficile, c'est presque absurde. Dans un article LinkedIn, le banquier d'investissement Sarthak Ahuja déballe pourquoi l'immobilier urbain glisse plus hors de portée pour l'Indien moyen et ce que les acheteurs potentiels peuvent faire de manière réaliste à ce sujet.
«Si vous regardez le ratio prix / revenu (P2I) pour les maisons en Inde – ou le nombre d'années de revenu que vous devez payer pour vous permettre une maison – les villes urbaines en moyenne un P2i de 11», écrit Ahuja. «Cela signifie 11 ans de revenu complet. Et si vous supposez que 50% de vos revenus sont en dépenses, cela représente plus de 20 ans d'épargne.»
Il ajoute: «Ce ratio P2I est similaire à New York, l'un des marchés immobiliers les plus chers au monde.»
Ahuja énumère trois raisons pour lesquelles le logement indien est devenu inabordable:
1. Règles de construction obsolètes
«L'Inde a un index d'espace FSI ou de plancher très faible. En comparaison, le FSI moyen aux États-Unis est de 15; À Singapour, il est 25 ans.
2. La pénurie artificielle par les développeurs
«Les développeurs privés jouent un jeu sale», dit-il. «Ils ne publieront que 5 unités à vendre dans un projet de 100 unités pour fixer les prix gonflés par rareté. Les 5 suivants vont pour 10% de plus. Cela maintient l'illusion de la demande élevée tout en augmentant les taux.»
3. L'immobilier comme un outil de stationnement en espèces
Selon Ahuja, une partie importante de l'immobilier de l'Inde est motivée par de l'argent noir. «On dit que moins de 10 familles possèdent 20% des terres à Mumbai, et 500 familles possèdent la moitié de Mumbai.»
Quant à des conseils? «Achetez une maison lorsque vous pouvez vous permettre au moins 50% à l'avance et conserver les EMI inférieurs à 35% de votre revenu en main. Sinon, vivez sur le loyer et la création de revenus. Les villes de niveau 2 peuvent être une option plus intelligente que les métros.»