La classe moyenne de l'Inde est en crise silencieuse, avertit le comptable agréé basé à Delhi Ayussh Sanghi. «Nous n'épargnons plus pour l'avenir – nous empruntions juste pour survivre au présent.»
Ce qui était autrefois un insigne de discipline financière s'est maintenant transformé en un cycle de balayage, plus d'inquiétude. EMI iPhones, dîners BNPL, garde-robes Paylater – ce n'est pas des dépenses ambitieuses, soutient Sanghi dans un article LinkedIn. C'est le désespoir déguisé en style de vie.
«Instagram, culture d'influence, applications de livraison instantanée, ils vendent des rêves que nous ne pouvons pas nous permettre», dit-il. «Le« style de vie de la classe moyenne »signifie désormais la consommation alimentée par le crédit. La culture de l'épargne est morte maintenant.»
Il ajoute: «Nous n'en achetons pas plus; nous achetons plus à voir.»
Les chiffres racontent l'histoire. Les défaillances de la carte de crédit en Inde ont bondi de 28,42% en 2024 seulement, selon un rapport Indian Express que l'AC a cité dans son poste.
Les actifs non performants (NPA) dans le segment ont touché 6 742 crores de ₹ – 1 500 crore de plus de l'année précédente.
Plus de cinq ans, les NPA de carte de crédit ont bondi de plus de 500%:
- 2020: 1 108 crore ₹
- 2021: 3 182 crore ₹
- 2022: 3 887 crore ₹
- 2023: 5 250 crore ₹
- 2024: ₹ 6 742 crore
Les prêts de cartes de crédit en cours ont également plus que doublé, de 1,4 lakh crore de ₹ en 2020 à 2,92 lakh crore d'ici 2024.
« Il ne s'agit pas de mauvais emprunteurs », note Sanghi. «Il s'agit d'un système qui récompense la consommation à court terme et punit la discipline à long terme.»
Le pic dans les défauts coïncide avec une forte augmentation de l'utilisation des cartes de crédit. Les transactions annuelles ont triplé en seulement trois ans, de 6,3 crore lakh de ₹ au cours de l'exercice 21 à 18,31 lakh crore au cours de l'exercice 24. Le nombre de cartes de crédit actifs est passé de 6,1 crore en 2021 à 10,88 crore à partir de janvier 2025.
La majeure partie de ce crédit n'est pas garantie et les retards de paiement attirent des taux d'intérêt punissants – entre 42% et 46% par an.
En novembre 2023, la Reserve Bank of India a augmenté le poids du risque sur les prêts de vente au détail non garantis de 25%, citant l'augmentation rapide de la dette des ménages. Alors que les banques ont réduit les APM globaux dans les secteurs, les prêts personnels et les cartes de crédit restent une valeur aberrante.