La Reserve Bank of India (RBI) a réduit le taux de repo de 25 points de base, ce qui a incité plusieurs banques indiennes à ajuster leurs taux de prêt liés à repo (RLLR). Cette décision devrait bénéficier aux emprunteurs de prêts immobiliers, car des banques comme la Banque indienne, la Banque nationale du Punjab (PNB) et la Bank of India ont annoncé une réduction de leurs taux de prêt.
Le taux de repo, un outil politique clé utilisé par le RBI, sert de référence à la plupart des banques, affectant par conséquent les taux d'intérêt sur les prêts et rendant l'emprunt plus abordable pour les clients. Les emprunteurs ayant des prêts liés au RLLR peuvent s'attendre à ce que leurs taux d'intérêt fluctuent avec tout changement dans le taux de repo, comme le mandaté par une circulaire RBI à partir d'octobre 2019.
> La Banque nationale du Punjab a été proactive en adoptant les avantages de la décision de la RBI envers ses clients. Au 10 avril 2025, PNB a réduit son RLLR de 9,1% à 8,85%, ce qui intègre une propagation de base (BSP) de 20 points de base.
Selon leur dépôt de l'ESB, « L'échange est informé que la banque (Banque nationale du Punjab) a révisé le RLLR de 9,10% (y compris le BSP de 20 bps) à 8,85% (y compris le BSP de 20 bps) avec un effet de 10,04,2025. En outre, il n'y a pas de modification du MCLR et du taux de base existants. » L'absence d'ajustements du coût marginal du taux de prêt basé sur les fonds (MCLR) assure des prêts stables pour les clients qui préfèrent ce modèle.
> Conformément à la directive de RBI, la Bank of India a également révisé ses taux de prêt, réduisant son taux de prêt de référence rémunéré (RBLR) de 9,1% à 8,85%, à compter du 9 avril 2025. Selon leur dépôt, « RBLR effectif de 9,1% à 8,85%, une diminution de 25 bps. Les nouveaux taux sont effectifs de 9,1% au 9 avril 2025. ». Cette mesure s'aligne sur la stratégie de la banque pour améliorer l'accessibilité et l'abordabilité pour les emprunteurs de prêts immobiliers au milieu du paysage en évolution de la politique monétaire.
> La banque indienne emboîte le pas, annonçant des ajustements à son taux de référence Repo et aux taux de prêt de référence liés à repo (RBLR), les changements prenant effet à partir du 11 avril 2025. La révision s'aligne sur la réduction des 25 points de base du taux de repo par le comité de politique monétaire (MPC) du RBI.
Selon leur déclaration, «En termes de réglementation SEBI (obligations d'inscription et exigences de divulgation), 2015, nous devons vous informer que, conformément à la diminution du taux de réapprovisionnement de 25 bps par le taux de politique monétaire (MPC) de RBI, la banque a révisé le taux de réapparence et le taux de référence révisé en vigueur. revoir. »
L'impact de ces réductions de taux varie entre les emprunteurs de prêts immobiliers nouveaux et existants. Les nouveaux emprunteurs bénéficieront immédiatement des taux inférieurs, tandis que les emprunteurs existants verront les ajustements en fonction de leurs cycles de réinitialisation des taux d'intérêt. Les taux RLLR révisés pour ces banques devraient améliorer l'emprunt de l'observabilité et sont considérés comme une réponse stratégique aux changements de politique de la RBI visant à stimuler la croissance économique en encourageant davantage d'emprunts grâce à une réduction des coûts de prêt.
CA Dr. Suresh Surana a développé le processus de transmission des réductions de taux des emprunteurs. Selon lui, lorsque le RBI réduit le taux de repo, les banques peuvent bénéficier de la baisse des coûts d'emprunt. Idéalement, ces avantages devraient être transmis aux clients. Cependant, la transmission réelle de ces avantages est influencée par divers facteurs, et la méthode de transmission des avantages a évolué au fil du temps.
Comment les taux de repo affectent les prêts
Lorsqu'un prêt immobilier est directement lié au taux de réapprovisionnement, une baisse de 25 points de base de la RBI devrait idéalement entraîner une baisse correspondante de 25 points de base du taux d'intérêt du prêt. Cela pourrait potentiellement entraîner une réduction du montant du versement mensuel (EMI) ou permettre à l'emprunteur d'économiser sur l'intérêt global, selon les conditions de remboursement.
La vitesse et l'ampleur de ce réglage peuvent varier. Les prêts connectés au taux de réapprovisionnement présentent généralement des changements plus rapides et plus transparents. Cependant, certains prêts sont toujours liés au MCLR (taux marginal du taux de prêt basé sur les fonds), qui peut ne pas s'adapter aussi rapidement ou de même degré que les prêts liés.
RLLR signifie le taux de prêt lié à Repo et est révisé périodiquement en fonction du taux de réapprovisionnement désigné par le RBI. Chaque banque peut avoir des tarifs différents pour RLLR. Comme le formulaire complet le suggère, RLLR fait référence à un taux de prêt lié au taux de réapprovisionnement.
Le taux d'intérêt des prêts immobiliers fluctue en fonction de plusieurs facteurs tels que le montant du prêt, les groupes à risque et le ratio de prêt / valeur. Lorsque l'emprunt est lié au taux d'intérêt RLLR, le taux d'intérêt sur le prêt variera en réponse aux variations du taux de réapprovisionnement.
Le taux de prêt lié à Repo (RLLR) joue un rôle crucial dans la détermination des taux d'intérêt pour les prêts, en particulier les prêts immobiliers. Il est essentiel pour les personnes à la recherche de transparence dans leurs accords de prêt pour comprendre comment le RLLR est calculé et son impact. Ci-dessous, nous décomposons la formule et les points clés liés à RLLR:
Calcul de la formule RLLR:
Rllr = taux de réapprovisionnement + écart
Taux de réapprovisionnement: Il s'agit du taux auquel les banques empruntent des fonds à la Reserve Bank of India (RBI).
Répartition: Il s'agit du pourcentage supplémentaire que l'institution de prêt ajoute pour couvrir ses coûts opérationnels et sa marge bénéficiaire.