La planification de la retraite gagne en importance en Inde en raison de l'espérance de vie prolongée et de la hausse des taux d'inflation, provoquant un changement significatif vers des instruments liés au marché comme le National Pension System (NPS). En mars 2025, les fonds d'actions du NPS ont fourni des rendements notables sur diverses périodes, tirés par l'allocation des actifs stratégiques et l'accent mis sur les actions à forte croissance.
Notamment, le Fonds de retraite du DSP est apparu comme un performant le plus performant avec des rendements de 13,75% sur un an, dépassant le rendement de référence Nifty 200 Tri de 1%. De même, le fonds de retraite UTI a obtenu des rendements remarquables sur trois ans et cinq ans de 13,47% et 17,38%, respectivement.
Selon les informations disponibles sur le site Web de NPS Trust, le programme DSP Equity Tier I a généré un rendement de 15,06% l'année précédente, surpassant les autres régimes d'actions NPS, en mars 2025.
Plus précisément, le régime d'actions SBI NPS a déclaré un rendement de -2,12%, Max Life a donné un rendement de 0,80%, le régime d'actions de la Fonds de retraite UTI a remis un rendement de 4,63% et le régime d'actions de Kotak Pension Fund a atteint un rendement de 4,64% au cours de la dernière année. En comparaison, Aditya Birla Equity Pension Fund a fourni un rendement de 1,70% au cours de la même période.
Allocation d'actifs NPS
Le NPS permet une allocation d'actions allant jusqu'à 75%, permettant aux gestionnaires de fonds d'exploiter efficacement les opportunités du marché. Cette approche stratégique a facilité les fonds du NPS pour surpasser constamment les références, la gestion active des portefeuilles multi-capitaines s'est concentrée sur les stocks potentiels à forte croissance. Comparativement, les fonds communs de placement à grande capitalisation tels que Nippon India Large Cap Fund ont également montré des performances robustes, atteignant un rendement d'un an de 9,58%. Néanmoins, les fonds NPS bénéficient généralement de ratios de dépenses plus faibles, allant de 0,62% à 1,02%, ce qui améliore les rendements à long terme en réduisant la traînée des coûts.
Avantages fiscaux
De plus, NPS offre des avantages d'économie d'impôt distincts en vertu de la section 80C, en le positionnant comme une option attrayante pour les personnes axées sur la planification de la retraite. Les incitations fiscales, associées à la capacité du fonds à générer des alpha substantiels sur des fonds communs de placement à grande capitalisation, font du NPS un choix attrayant pour les investisseurs visant une accumulation de richesse au fil du temps. La conception stratégique et axée sur la retraite des fonds NPS assure la stabilité et la cohérence, contrastant avec la nature plus volatile des fonds communs de placement traditionnels basés sur les actions.
Investissement du NPS
Dans le paysage concurrentiel, les fonds d'actions du NPS continuent de surpasser les fonds communs de placement à grande capitalisation en raison de leur exposition stratégique sur les actions et de leur gestion active. En fournissant plus de 5% d'alpha au-dessus des rendements moyens de la catégorie des fonds à grande capitalisation, les fonds NPS offrent aux investisseurs une option supérieure à l'investissement axé sur la retraite.
En mars 2025, l'analyse révèle que les régimes NPS ont toujours fourni de meilleurs rendements à long terme par rapport à leurs homologues de fonds communs de placement, améliorant ainsi leur attractivité parmi les investisseurs axés sur la retraite.
Stratégies d'investissement dans les NP
Choix actif: les investisseurs ont la flexibilité d'allouer leurs contributions entre les capitaux propres (E), les obligations de sociétés (C), les titres d'État (g) et les investissements alternatifs (A). Alors que les investissements en actions sont plafonnés à 75% de la contribution totale, les obligations de sociétés et les titres d'État peuvent recevoir jusqu'à 100% d'allocation. Les investissements alternatifs sont limités à 5%.
Choix automobile: Cette option ajuste l'allocation d'actifs en fonction de l'âge de l'investisseur, en commençant par une exposition aux actions plus élevée dans les années plus jeunes et en se déplaçant progressivement vers des actifs plus sûrs comme les obligations et les titres d'État à mesure que la retraite approche. Auto Choice est bien adapté aux personnes qui préfèrent une approche pratique à la gestion des investissements et priorisent l'aversion au risque.