Les prix de l'or ont atteint un sommet sans précédent de 3 243 $ l'once en raison de l'affaiblissement du dollar et de l'escalade des risques géopolitiques résultant de la guerre tarifaire américaine-chinoise. Le prix de l'or a augmenté vendredi avant de diminuer légèrement à 3 230 $ l'once. En Inde, le prix de l'or à 24 carats a clôturé à 90 161 ₹ pour 10 grammes, tandis que l'or de 22 carats pour les bijoux terminés à Rs 89 800. Le World Gold Council a noté que la demande des investisseurs pour les actifs de Haven comme l'or a augmenté au milieu des baisses du marché des actions et des préoccupations concernant la liquidité du marché lors du resserrement quantitatif continu.
L'escalade dans le conflit tarifaire américain-chinois, avec des tarifs accrus des deux côtés, a accru les craintes de perturbation du commerce mondial, affectant considérablement le comportement des investisseurs. Sean Hoey, directeur général d'IBV International Vaults Londres, a souligné: « Alors que la volatilité des politiques tarifaires américaines continue de faire des ravages sur les marchés internationaux, nous constatons une augmentation significative de la demande d'investisseurs de réseaux de sécurité tels que l'or. »
Jateen Trivedi, analyste de recherche VP chez LKP Securities, a mentionné que les actions tarifaires réciproques ont injecté une nouvelle incertitude dans les flux commerciaux mondiaux, ce qui a provoqué une augmentation des positions de couverture dans les actifs paradis comme l'or. Le rôle traditionnel de Gold en tant que couverture contre la volatilité du marché des devises a été renforcé par ces développements, d'autant plus que le métal se déplace souvent inversement vers le dollar américain.
Les banques centrales du monde entier ont acheté de manière robuste de l'or, tirée par des incertitudes macroéconomiques et politiques, malgré des prix élevés. L'enquête annuelle du World Gold Council indique que de nombreuses banques centrales prévoient d'ajouter à leurs réserves d'or dans l'année. Cette tendance a contribué à la demande mondiale de l'or atteignant un record en 2024, les banques centrales accélérant leurs achats au dernier trimestre de l'année.
Voici comment vous pouvez investir dans l'or
Investir dans l'or reste un choix populaire pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles ou à se cacher contre les incertitudes économiques.
L'une des principales méthodes d'investissement dans l'or est le marché au comptant, qui s'adresse principalement aux grands acheteurs et aux investisseurs institutionnels. Ce marché fonctionne basé sur la dynamique de l'offre et de la demande en temps réel, Londres émergeant comme un centre pivot en raison du rôle influent de la London Bullion Market Association dans l'établissement des normes de négociation et la facilitation des transactions en vente libre entre les banques et les institutions financières. Les autres centres de trading d'or proéminents sont la Chine, l'Inde, le Moyen-Orient et les États-Unis.
Le marché à terme propose un autre canal viable pour l'investissement en or, permettant aux investisseurs d'acheter ou de vendre de l'or à des prix prédéterminés pour une livraison future. Le Commodity Exchange Inc (COMEX), un segment de la New York Mercantile Exchange, est le plus important en termes de volumes de trading, offrant des opportunités approfondies pour le trading à terme. En Asie, le Shanghai Futures Exchange et le Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) jouent également des rôles importants. Ces échanges fournissent une plate-forme pour spéculer sur les prix de l'or, offrant des gains potentiels dans des conditions de marché volatiles.
Les produits négociés en échange, notamment les fonds négociés en échange (ETF), présentent une alternative pratique pour ceux qui hésitent à prendre la livraison physique de l'or. Ces fonds émettent des titres soutenus par l'or physique, permettant aux investisseurs de se faire exposition aux prix de l'or. Selon le World Gold Council, les FNB Gold soutenus physiquement ont vu un afflux net de 3,4 milliards de dollars en 2024, marquant le premier entrée en quatre ans, malgré une légère baisse des avoirs. Cela indique une confiance croissante des investisseurs dans les ETF en tant que véhicule d'investissement stratégique pour l'or.
Pour les investisseurs individuels préférant des actifs tangibles, l'achat de barres d'or et de pièces d'or reste une option simple. Les commerçants de métaux les proposent dans des magasins physiques ou des plateformes en ligne. Les barres d'or et les pièces sont non seulement efficaces en tant qu'investissements, mais aussi en tant que couverture contre la volatilité du marché des devises, car l'or passe traditionnellement inversement vers le dollar américain. Cette relation inverse fait de l'or une option attrayante lorsque le dollar s'affaiblit, le rendant plus abordable pour les investisseurs détenant d'autres devises.