L'industrie indienne des fonds communs de placement a connu une année robuste jusqu'à présent, caractérisée par un entrée nette record de Rs 4,76 lakh crore au cours de l'exercice 2025, plus que de doubler les chiffres de l'année précédente. Cette augmentation significative des entrées, malgré la volatilité mondiale du marché, a poussé les actions sous gestion (AUM) à augmenter de 26% en glissement annuel, atteignant Rs 32,3 crore lakh. L'AUM global de l'industrie a augmenté de 23% en glissement annuel à 65,7 billions de roupies, marquant une tendance de croissance constante au cours des cinq dernières années.
Les contributions des plans d'investissement systématiques (SIPS), un véhicule d'investissement populaire parmi les investisseurs de détail, ont montré une résilience même au milieu des fluctuations du marché.
Selon un rapport de Motilal Oswal, « mars 2025 a vu des contributions de 259,3 milliards de roupies, une maman marginale, mais en hausse de 34,5% en glissement annuel. » Cette augmentation souligne la confiance croissante des investisseurs dans les stratégies d'investissement disciplinées à long terme comme moyen d'atteindre les incertitudes du marché.
À la suite de ces développements, les gestionnaires de fonds ont stratégiquement déplacé leurs allocations de portefeuille, mettant l'accent sur les secteurs défensifs tels que les télécommunications et les soins de santé. Les soins de santé, en particulier, sont devenus la quatrième maintien en poids en poids à 7,6%. Les banques privées ont également vu leur poids de portefeuille grimper à 18,4%, les positionnant comme l'allocation maximale, tandis que le poids des banques PSU est tombé à 2,8%. Pendant ce temps, des secteurs comme l'assurance, l'immobilier et les infrastructures restent dominants, représentant une part de 61,5% des cycliques nationaux.
Parmi les 10 principales sociétés de gestion d'actifs (AMC), le Fonds mutuel de Nippon India a mené la croissance des actions AUM avec une augmentation d'un mois sur mois de 9,6%. Les autres principaux interprètes comprenaient Axis MF, Kotak Mahindra MF, DSP MF et UTI MF, chacun montrant une croissance significative au cours du mois. Cette croissance reflète un réalignement stratégique envers les secteurs avec un fort potentiel de rendements futurs, un sentiment résolu dans la communauté des investissements.
Le changement dans les préférences du secteur est évident dans les tendances d'achat parmi les actions Nifty50, avec des achats nets notables dans Jio Financial, Tata Consumer, Eternal et Bajaj Finserv.
Selon l'édition la plus récente du folio du fonds de Motilal Oswal, les fonds communs de placement étaient des acheteurs dans la majorité des Nifty 50, Nifty Midcap 100 et Nifty Smallcap 100. Plus précisément, les fonds ont augmenté leurs avoirs dans Jio Financial Services de 6,1 crores d'actions, ce qui représente une augmentation de 18% et portant leur valeur d'investissement totale à Rs 9 150 crore.
Les produits de consommation TATA ont emboîté le pas, avec des fonds communs de placement ajoutant 1,03 crore d'actions, une augmentation de 12,8%, augmentant la valeur de leur participation à Rs 9 080 crore. Eternal (Zomato) a également connu une augmentation significative des fonds communs de placement, les fonds ajoutant 16,5 crores d'actions, entraînant une augmentation de 10,2% et une valeur totale supérieure à Rs 36 090 crore.
À l'inverse, Hindalco Industries a connu l'activité de vente la plus importante, car les fonds communs de placement ont réduit leurs avoirs de 6,3%. Le deuxième plus haut niveau de vente s'est produit dans Kotak Mahindra Bank, où MFS a réduit leur participation de 5,3%, et dans JSW Steel, où la participation a été réduite de 4,5%.
Dans le secteur Nifty Midcap 100, des augmentations significatives de l'achat net par mois ont été observées dans Yes Bank (47,9%), Patanjali Foods (21,9%), HUDCO (55,6%) et IDFC First Bank (22,7%). Patanjali Foods et Hindustan Zinc ont également connu une augmentation des achats, avec des enjeux de fonds communs de placement augmentant de 21,9% et 18,7%, respectivement. À l'inverse, l'activité de vente a été notée dans Adani Total Gas (52,2%), India Renewables (23,2%), Ola Electric (14,7%) et Godrej Properties (12,5%).
Le secteur de la petite capitalisation a connu une activité accrue, avec des changements notables dans les actionnations de fonds communs de placement. IIFL Finance a connu une augmentation significative de 36,7% de la propriété des fonds communs de placement, les fonds détenant 1,4 crore actions d'une valeur de Rs 460 crore, représentant une augmentation de 48,3% de la valeur.
De même, Welspun Living a connu une forte augmentation de 21,5% des actions détenues, la possession de fonds communs de placement atteignant 3,06 crores d'actions, entraînant une augmentation de 53,6% de la valeur à Rs 410 crore. Castrol India a également enregistré une augmentation de 13,5% de la participation, les fonds communs de placement atteignant 1,99 crore d'actions d'une valeur de Rs 400 crore.
De plus, les fonds communs de placement ont accru leur propriété dans des secteurs comme les soins de santé, les biens de consommation durables et les produits chimiques, où l'investissement est au moins 1% plus élevé que l'indice de référence BSE 200. Alors que les gestionnaires de fonds continuent d'ajuster leurs stratégies, l'accent est mis sur l'équilibre des perspectives de croissance à long terme avec le besoin immédiat d'atténuer les risques dans le climat économique actuel.