Le dilemme des loyer contre l'achat a depuis longtemps des demandeurs de maisons divisés et des conseillers financiers – mais une nouvelle étude de la société de finances personnelles 1 Finance Research offre une réponse basée sur les données adaptée au paysage immobilier et à l'investissement d'aujourd'hui. Une nouvelle étude de 1 Finance Research a lancé une nouvelle lumière sur la question depuis longtemps de louer ou d'acheter une maison dans les meilleures villes indiennes.
Les résultats révèlent que la propriété se casse même dans seulement 3 à 8 ans dans des villes comme Bengaluru, Hyderabad et Pune, grâce à des prix de l'immobilier relativement modérés et à des rendements locatifs décents. En revanche, l'achat d'une maison dans des villes comme Mumbai ou Delhi peut prendre plus de 30 ans pour devenir financièrement avantageux par rapport à la location.
L'analyse est basée sur une comparaison par ville de 2 propriétés BHK et 3 BHK, compte tenu à la fois du coût de l'achat (y compris de l'acompte, des droits de timbre et des EMI de prêt) et le coût de la location (loyer, dépôts et entretien), ainsi que les rendements des investissements sur le capital économisé. Le point d'équilibre est que l'achat commence à générer plus de valeur nette que de louer et d'investir la différence.
À Bengaluru, une maison de 2 BHK coûte environ Rs 1 crore et des loyers pour Rs 40 000 – Rs 55 000 par mois. Si une famille prévoit de rester pendant plus de 3 à 5 ans, l'achat crée souvent plus de richesse que la location.
À Mumbai, une maison de taille similaire coûte Rs 2,4 crore, mais le loyer varie de Rs 55 000 – Rs 85 000. Avec des prix aussi élevés des maisons, cela pourrait prendre plus de 30 ans avant de posséder a un sens financier.
L'étude a noté que des villes comme Hyderabad, Pune, Kolkata et Thane favorisent également l'accession à la location dans les 4 à 8 ans. D'un autre côté, Delhi, Gurugram, Noida et le Grand Mumbai montrent de longues périodes d'équilibre, indiquant que la location est le choix plus intelligent, à moins que les acheteurs ne restent en place pendant des décennies.
Au lieu de simplement comparer les prix des maisons avec les loyers mensuels, l'étude plonge plus profondément – une factorisation dans tous les coûts cachés de la possession d'une maison, y compris les paiements en baisse, les droits de timbre, les frais d'enregistrement, les EMI, etc. Du côté de la location, il explique les dépôts de sécurité, l'entretien et les paiements de location.
Mais ce qui distingue vraiment cette étude, c'est son inclusion d'une question critique: que se passe-t-il si l'argent économisé par la location était investi à la place? Les chercheurs ont calculé le coût d'opportunité du capital, en supposant que les locataires mettent leurs économies dans un portefeuille d'investissement diversifié.
Les délais du Basage s'alignent sur la façon dont l'immobilier a fonctionné au cours de la dernière décennie. Par exemple, Rs 50 lakh investi il y a 10 ans aurait atteint Rs 2,24 crore à Gurugram (16,2% de TCAC), mais seulement à Rs 0,87 crore dans le Grand Mumbai (5,7% CAGR). Pendant ce temps, les capitaux propres et l'or ont fourni des rendements annuels de 13,5% et 12%, respectivement.
Animesh Hardia, vice-président principal de la recherche quantitative à 1 finance, a souligné que si la location et l'achat sont venues avec des défis, la décision devrait être prise avec une planification financière minutieuse: «Beaucoup de gens se précipitent dans l'achat sans comprendre les coûts à long terme ou l'horizon de l'équilibre spécifique à la ville.
Que devez-vous faire en 2025?
L'achat est logique si vous prévoyez de rester à Bengaluru, Hyderabad ou Pune pendant les 4 à 8 prochaines années – où les prix des maisons sont raisonnables et les rendements locatifs sont sains.
À Mumbai, à Delhi ou dans d'autres villes à coût élevé, la location est souvent le choix plus intelligent, offrant plus de flexibilité et moins de tension financière.
Ne suivez pas le troupeau. Laissez les calculs – et vos objectifs personnels – maîtriser le chemin. Pesez les coûts, évaluez votre horizon temporel et demandez des conseils d'expert avant de prendre l'une de vos plus grandes décisions financières.