Le calendrier du marché fait référence à l'essai de prédire les meilleurs moments pour acheter ou vendre des investissements en fonction des futurs mouvements du marché. Bien que cela semble intelligent en théorie – lorsque les prix sont bas, vendez-vous lorsqu'ils sont élevés, cela fonctionne rarement dans la pratique, en particulier pour l'investisseur moyen.
Le conseiller financier Manoj Arora, dans un article sur les réseaux sociaux, a écrit que les marchés sont imprévisibles en tant que données économiques, événements mondiaux, taux d'intérêt et changement de sentiment des investisseurs. Même les professionnels se trompent souvent.
Les émotions se mettent sur le chemin: les investisseurs de détail ont tendance à paniquer pendant les ralentissements (vendant à bas) et deviennent gourmands lors des rassemblements (achetant haut).
Il a expliqué que manquer les meilleurs jours importait. Des études montrent que manquer quelques-uns des meilleurs jours du marché dans un an peut réduire considérablement les rendements à long terme. Mais ces meilleurs jours viennent souvent juste après les pires, ce qui rend le temps extrêmement difficile à temps.
« La plupart des investisseurs de détail perdront plus d'argent en essayant de chronométrer le marché (trouver une bonne entrée et un bon point de sortie). Pour eux, la création et le maintien d'un portefeuille équilibré seront le seul moyen de » acheter bas et vendre haut « », a écrit Arora dans son article sur X.
Arora répondait au post de Finfluencer Akshat Shrivastava sur la gagnante de l'investissement en actions.
Dans son article, Shrivastava a expliqué que pour vraiment gagner de l'argent avec l'investissement des actions, il ne suffit pas d'acheter et de détenir – ou pire, investir aveuglément par SIPS (plans d'investissement systématiques) sans stratégie.
1. Entrer au bon point
L'achat d'un stock à un bon prix est essentiel. Il définit les bases de vos retours. Les questions d'évaluation – l'entrée lorsque le marché ou une action particulière est sous-évaluée augmente les chances de rentabilité. Les SIP peuvent attraper de bons points d'entrée en raison de la moyenne du coût du coût à roupies, mais ils font également la moyenne en phases coûteuses, ce qui peut diluer les rendements.
2. Préparer l'élan
Une fois que vous êtes, vous devez rester investi assez longtemps pour bénéficier du mouvement des prix à la hausse. C'est là que la discipline entre en jeu – se soucier de la volatilité pour monter sur la vague. Les SIP peuvent le faire partiellement, mais ils ne parviennent souvent pas à capitaliser pleinement sur de forts rassemblements si vous n'ajustez pas ou n'accélérez pas les contributions lorsque l'élan est fort.
3. Sortir au bon moment
C'est là que la plupart des investisseurs de détail sont en deçà. Savoir quand réserver des bénéfices et sortir est essentiel pour éviter de redonner des gains pendant les corrections. Les SIP n'ont pas de stratégie de sortie – vous restez investi même lorsque les évaluations deviennent mousseuses ou que les marchés paissent.
4. Capital rotatif
La véritable création de richesse vient souvent du redéploiement des bénéfices dans la prochaine opportunité: des secteurs, des géographies ou des classes d'actifs. Les SIP vous verrouillent dans une stratégie statique, n'offrant aucun mécanisme de rotation dynamique.
Le risque d'ignorer ce processus:
Vous êtes exposé à de grands accidents de marché (comme 2008 ou 2020) sans tampon ni déclencheur à quitter.
Au fil des décennies, les gorgées ne fonctionnent que si le marché tend constamment à la hausse – un grand si.
Le Japon et la Chine sont des exemples où les marchés ont stagné pendant des années, malgré la taille économique.
Pourquoi un portefeuille équilibré est meilleur
Un portefeuille équilibré (généralement diversifié entre les classes d'actifs comme les actions, les obligations, l'immobilier et même les espèces) offre une meilleure approche à long terme:
La diversification lisse la volatilité: lorsque certains actifs sous-performent, d'autres peuvent surpasser, gardant votre portefeuille global plus stable.
L'investissement systématique réduit les erreurs émotionnelles: contribuer régulièrement à un portefeuille diversifié (comme par SIPS) signifie que vous investissez par le biais de hauts et de bas – achetant automatiquement plus lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés.
Le rééquilibrage périodique applique « acheter bas, vendre haut '': lorsque vous rééquilibrez (par exemple, la vente d'actions qui ont trop augmenté et en achetant plus de celles qui sont à la traîne), vous faites mécaniquement ce que les minuteries du marché essaient – et échouent – pour le faire.