Dans le contexte des tensions entre l'Inde et le Pakistan sur l'attaque terroriste de Pahalgam et l'opération Sindoor, l'intérêt des investisseurs augmente dans les actions et les fonds communs de placement liés à la défense. L'indice Nifty India Defence Tri, qui suit les sociétés du secteur de la défense, a gagné 64% au cours des trois derniers mois, surpassant considérablement le Nifty 50 Tri, qui a augmenté de 11,3% au cours de la même période. Les fonds communs de placement de la défense ont fourni d'excellents rendements au cours de cette période.
La plupart des fonds de défense, lancés l'année dernière et soutenus par de fortes entrées, ont vu une forte correction dans la seconde moitié de l'exercice 25, apportant leurs valeurs d'actifs nets (NAV) en dessous du niveau de lancement de Rs 10.
Le secteur de la défense – bien que relativement petit en termes d'univers d'investissement – a dénoncé son premier lancement de fonds commun de placement dédié au HDFC Defence Fund en juin 2023. Il reste le seul fonds de défense géré activement en Inde.
Un an plus tard, trois maisons de fonds ont introduit des offres passives dans l'espace de défense: Motilal Oswal, Aditya Birla Sun Life et Groww, tous suivant l'indice Nifty India Defence entre juillet et octobre 2024.
Fonds et performances de la défense
HDFC Defence Fund, le premier fonds de défense sectoriel de l'Inde, fournit une exposition aux jeux de pure grâce à un portefeuille concentré de 22 actions, dont Hal et Bel. Pour les investisseurs passifs, Aditya Birla Sl Nifty India Defence Index Fund et Motilal Oswal Nifty India Defence Index Fund offrent une exposition à faible coût aux sociétés de défense clés. Le Fonds d'ABSL a été retourné à ~ 19% depuis son lancement, le fonds de Motilal Oswal a renvoyé ~ 8,9%.
Des fonds diversifiés tels que Samco Flexi Cap et Motilal Oswal Large & Mid Cap Fund détiennent des allocations de défense importantes – 155,47% et 14,81%, respectivement, offrant une exposition thématique plus large. Ces fonds s'adressent à divers profils de risques – actifs, passifs et diversifiés – faisant de la défense un pari à long terme viable aligné sur la modernisation militaire de l'Inde et les impératifs de sécurité nationale.
1. Fonds de défense HDFC
Lancé: juin 2023
AUM: Rs 5 487 crore
Type: Fonds thématique géré activement
Focus: Chaîne de valeur de la défense entière – Ingénierie à la technologie
Attribution du portefeuille:
Largecap: 46,14%
Smallcap: 34,59%
Midcap: 14,52%
Top Holdings:
Hindustan Aeronautics – 20,34%
Bharat Electronics – 19,34%
Industries solaires – 14,52%
2. Aditya Birla Sl Nifty India Defence Index Fund
Lancé: août 2024
AUM: Rs 460 crore
Type: Fonds indiciel
Focus: reflète l'indice de défense Nifty India
Portefeuille:
Largecap: 38,33%
MIDCAP: 39,15%
Top Holdings:
HAL – 19,8%
Bel – 18,53%
Industries solaires – 16,02%
Renvoie depuis le lancement: ~ 18,98%
3. MOTILAL OSWAL NIFTY INDIA DÉFENSE INDEX FONDS
Lancé: juillet 2024
AUM: Rs 2 875 crore
Type: Fonds indiciel
Focus: suit l'indice de défense Nifty India
Top Holdings:
Renvoie depuis le lancement: ~ 8,91%
Remarque: Les différences de rendements découlent du calendrier de lancement et des entrées.
4. Fonds Samco Flexi Cap
Lancé: février 2022
AUM: Rs 443 crore
Type: Fonds actif Flexi-Cap
Attribution de la défense: 15,47%
Top Holdings:
BEL – 6,55%
Mazagon Dock – 4,47%
Bharat Dynamics – 4,00%
5. Fonds Motilal Oswal Large & Mid Cap
Inclinaison stratégique vers la défense pour les gains à long terme
Lancé: octobre 2019
AUM: Rs 9 176 crore
Type: Fonds de grande capitalisation
Attribution de la défense: 14,81%
Top Holdings:
Bharat Dynamics – 4,26%
Bel – 3,90%
HAL – 3,52%
6. Groww Nifty India Defence ETF – Growth
Le Groww Nifty India Defence ETF – la croissance offre une entrée basée sur l'indice à faible coût dans le secteur de la défense en plein essor de l'Inde. Au 23 mai 2025, sa navigation est de Rs 84.47, avec un rendement de 23,01% depuis son lancement, sur-performant la moyenne de la catégorie.
Il suit l'indice Nifty India Defence, offrant une exposition à des actions clés comme HAL, BEL et Solar Industries. Avec un AUM de Rs 106,95 crore (au 30 avril 2025), le fonds gagne du terrain parmi les investisseurs de détail.