Lorsque l'inflation mange dans votre pouvoir d'achat, où devriez-vous vous tourner – Gold ou Stocks? Les deux sont des options d'investissement populaires, mais ils servent des objectifs très différents. L'or préserve la richesse pendant l'inflation, tandis que les actions offrent une croissance à long terme qui peut la dépasser.
Akshat Shrivastava, fondateur de Wisdom Hatch, a écrit dans un article que l'or a longtemps servi de réserve de valeur, en particulier pendant les périodes d'instabilité du marché. Les actions, cependant, représentent des entreprises réelles qui stimulent la croissance économique et la productivité.
Au cours des 25 dernières années, Gold a fourni un rendement de 12,55%, tandis que les capitaux propres (BSE Sensex) ont retourné 10,73%. Cependant, sur une base de roulement à 5 ans, le Sensex montre un rendement moyen de 14,63%, avec un maximum de 55,26% et un minimum de -7,91%. L'or, en comparaison, était en moyenne de 10,28%, avec un sommet de 27,88% et un minimum de -4,78%.
En comparant les deux actifs compte tenu de l'inflation, Shrivastava a écrit sur X: « L'or ne concurrence pas avec les actions. Les actions sont un« risque sur les actifs ». Quand quelqu'un veut prendre plus de risques avec son portefeuille, ils vont chasser les actions. Pourquoi? Contrairement à l'or, les actions ont un cas d'utilisation réel. Les sociétés qui composent le marché boursier: produisent réellement quelque chose. »
En donnant des détails, il a expliqué les deux actifs et a noté:
1. L'or est une réserve de valeur, pas de croissance
L'or est traditionnellement considéré comme un atout «refuge». Lorsque le monde se sent risqué – les tensions géopolitiques, les ralentissements économiques ou la baisse rapide des valeurs des obligations – les investisseurs ont tendance à se déplacer vers l'or.
Par exemple, la récente baisse forte des obligations du Trésor américain à 20 ans (autrefois considérée comme des actifs «à risque») a poussé de nombreux investisseurs à rechercher des alternatives comme l'or. Il préserve le pouvoir d'achat en période d'incertitude, mais ne génère pas de valeur dans la façon dont les actifs productifs le font.
2. L'or ne rivalise pas avec les actions
L'or et les stocks servent des objectifs différents. Les actions sont des actifs «à risque» – les enquêteurs les achètent lorsqu'ils recherchent des rendements plus élevés et sont prêts à tolérer la volatilité.
La principale différence? Les actions représentent des entreprises réelles qui créent une valeur économique réelle. Pensez à Microsoft: il a créé Excel, un outil qui stimule la productivité globale. Ce type de génération de valeur alimente la croissance économique et les rendements des investisseurs.
L'or, bien que précieux et utile dans des contextes industriels ou ornementaux limités, ne contribue pas activement à la productivité.
3. Perspectives d'inflation et votre stratégie d'investissement
Avec l'augmentation de la dette mondiale et les gouvernements (y compris les États-Unis) privilégiant ouvertement la croissance, l'inflation est une conséquence presque inévitable.
Lorsque l'inflation augmente:
Cash perd de la valeur rapidement
Vous faites face à deux options:
Conserver le pouvoir d'achat – se transformer en or
Cruisez votre capital plus rapidement que l'inflation – investissez dans des actions
4.Pour les actions offrent une meilleure protection contre l'inflation
À long terme, les actions ont constamment dépassé l'inflation grâce à la croissance des bénéfices, à l'innovation et à l'adaptabilité. L'or peut surpasser les crises, mais les actions dominent au fil des décennies. L'or protège. Les stocks augmentent.
À l'époque inflationniste, la possession des deux peut aider, mais les actions restent la couverture supérieure à long terme en raison de leur nature productive et orientée vers la croissance. Un portefeuille équilibré peut aider, mais les actions restent la couverture supérieure à long terme.