Mon père a pris sa retraite avec un corpus de Rs 60 lakh et a besoin de Rs 10-20 000 revenu mensuel avec un risque minimal, plus quelques fonds pour mon mariage dans un an. SBI lui a lancé un ULIP, mais je me méfie de verrouiller de l'argent pendant 5 ans. J'envisage des SCSS, des obligations, une petite gorgée dans des fonds astucieux et des FD – ce plan a-t-il un sens, ou y a-t-il un meilleur moyen d'équilibrer la sécurité et les retours?
Conseils de Rajani Tandale, vice-président directeur, fonds commun de placement à 1 finance
Généralement, les ULIP sont poussés par les banques car elles gagnent des commissions élevées des compagnies d'assurance. Cependant, les ULIP ont des ratios de dépenses significativement plus élevés par rapport aux fonds communs de placement ou à d'autres options d'investissement liées au marché. La première règle de planification financière intelligente consiste à séparer les assurances et les investissements – ne mélanger jamais les deux.
Les ULIP sont généralement livrés avec un verrouillage de 5 ans, des charges initiales élevées et des rendements liés au marché, ce qui les rend inadaptés à quelqu'un qui cherche un revenu et une liquidité prévisibles, en particulier à court terme. Ils brouillent également la ligne entre l'assurance et l'investissement, compromettant souvent l'efficacité des deux.
Étant donné que votre père vient de prendre sa retraite, l'accent devrait être mis sur la préservation des capitaux et les rendements réguliers, et non sur des produits de croissance agressifs ou à long terme comme les ULIP.
Une approche plus appropriée
Décomposons une stratégie plus efficace en utilisant des options plus sûres, plus liquides et consacrées à l'impôt:
1. Schéma d'épargne des personnes âgées (SCSS)
Il s'agit d'un régime soutenu par le gouvernement spécialement conçu pour les retraités. Il offre un rendement fixe (actuellement environ 8,2% par an) et des paiements trimestriels – idéal pour générer un revenu stable. Votre père peut investir jusqu'à 30 lakhs et s'attendre à un revenu trimestriel d'environ 61 500 roupies, se traduisant par une moyenne mensuelle de Rs. 20 500, qui répond parfaitement aux besoins en revenu.
SCSS a un verrouillage de 5 ans, mais les retraits prématurés après 1 an sont autorisés avec un minimum de pénalité – offrant un solde raisonnable entre le rendement et la liquidité.
2. Dépôts fixes (FD)
Les FDS seniors dans des banques comme SBI, HDFC et ICICI offrent environ 7,5 à 8% d'intérêt. Une partie du corpus (disons 10 à 12 lakhs) peut être conservée dans des FD à court terme (mandat d'un an) pour financer vos besoins de mariage ou d'urgence. Vous pouvez également envisager des échelons FD (par exemple, des tranches 1 an, 2 ans, 3 ans) pour améliorer la liquidité sans sacrifier les rendements.
3. Fonds communs de placement
Ces fonds investissent dans des obligations gouvernementales et d'entreprises, offrant des rendements modérés mais relativement stables. Bien qu'ils comportent un risque de marché – comme le risque de taux d'intérêt ou le risque de crédit – les fonds de créance de haute qualité (comme les fonds de courte durée ou les fonds d'échéance cibles) peuvent donner environ 7% à 8% par an dans des conditions favorables.
Contrairement au SCSS, les fonds communs de placement de la dette n'ont pas de période de verrouillage, offrant une meilleure liquidité et une meilleure flexibilité. Cependant, l'impôt est similaire à SCSS, car les gains en capital sur les fonds communs de placement de la dette sont désormais imposés selon votre dalle d'impôt sur le revenu, quelle que soit la période de détention (modification du 1er avril 2023).
Si vous recherchez des rendements modérés sans verrouiller votre argent et que vous êtes à l'aise avec un risque légèrement plus élevé que les instruments à revenu fixe, les fonds communs de placement de la dette peuvent faire partie de votre portefeuille.
4. Fonds sur les actions dans Nifty 50
Étant donné que votre père a un appétit à faible risque, limitez l'exposition aux actions à 5 à 10% du corpus. Une petite gorgée dans un fonds indiciel Nifty 50 peut aider à battre l'inflation à long terme, mais elle n'est pas destinée aux besoins de revenu immédiat.
> Erreurs courantes pour éviter
- Chasser les rendements élevés via ULIPS ou PMS (impropre aux investisseurs à faible risque)
- Choisir les politiques de dotation ou de remboursement en termes de finition généralement mal vendues par les banques.
- Verrouiller l'ensemble du corpus dans des instruments à long terme sans planification de liquidité
Final à emporter
Vous pensez dans la bonne direction. Évitez le piège ULIP et respectez un mélange de régimes gouvernementaux (comme SCSS), de FDS bancaires et de fonds communs de placement de la dette. Cette approche offre un revenu stable, des liquidités pour le mariage et des rendements raisonnables à long terme – tout en gardant les risques en échec. La consultation d'un conseiller financier à rémunération enregistrée en SEBI peut aider à affiner cette stratégie pour les besoins uniques de votre père.