Les marchés boursiers indiens ont subi de fortes pressions à la vente au cours des deux dernières semaines après le déclenchement du conflit américano-iranien, les indices de référence ayant enregistré de fortes baisses dans un contexte d’incertitude mondiale croissante. Vendredi, le Sensex a chuté de 1 471 points, ou 1,93 %, pour clôturer à 74 563,92, tandis que le Nifty 50 a chuté de 488 points, ou 2,06 %, pour s’établir à 23 151,10. Les marchés plus larges ont connu des pertes encore plus prononcées, l’indice BSE Midcap chutant de 2,61 % et l’indice BSE Small-cap de 2,67 %, reflétant des ventes généralisées dans tous les secteurs.
Cette baisse a marqué la troisième semaine consécutive de pertes. Au cours de la semaine, le Sensex a baissé de 4 355 points, soit 5,5 %, et le Nifty a perdu environ 1 300 points, soit 5,3 %, tandis que la capitalisation boursière globale des sociétés cotées à l’ESB a chuté de près de 20 crores de lakh ₹, tombant à environ 430 crores de lakh ₹ contre environ 450 crores de lakh ₹ plus tôt ce mois-ci.
Malgré cette forte correction, Radhika Gupta, directrice générale et PDG d’Edelweiss Mutual Fund, a déclaré que les investisseurs ne devraient pas paniquer, soulignant que les marchés ont été confrontés à des chocs géopolitiques similaires dans le passé et ont finalement récupéré. Elle a déclaré que les investisseurs s’inquiètent aujourd’hui de trois questions clés : ce qui nous attend dans un contexte de tensions géopolitiques, pourquoi les portefeuilles sont restés stables au cours des 18 derniers mois et que faut-il faire maintenant.
Gupta a déclaré que l’histoire montre que les marchés ont tendance à chuter pendant les crises, mais à se redresser une fois l’incertitude réduite. Elle a cité les attentats du 11 septembre 2001, après lesquels les marchés ont chuté d’environ 6 à 7 % sur un mois, mais ont augmenté de près de 14 % au cours des six mois suivants. Une tendance similaire a été observée après la guerre en Irak en 2003, lorsque les marchés ont chuté d’environ 7 à 8 % au départ, mais ont enregistré des gains d’environ 15 à 16 % l’année suivante.
Elle a également évoqué les inquiétudes concernant la stagnation des portefeuilles, affirmant que de nombreux investisseurs se sentent frustrés après avoir constaté peu de rendement au cours des 18 derniers mois. Selon elle, de telles phases se sont également produites plus tôt, et les périodes de faibles performances sont souvent suivies de gains importants. Historiquement, les 18 à 36 mois suivant une phase de stagnation ont généré des rendements annuels d’environ 12 à 13 %, a-t-elle déclaré, conseillant aux investisseurs de rester investis et d’accumuler en cas de baisse du marché plutôt que de sortir dans la panique.
Bien en dessous des sommets
Les indices boursiers indiens se négocient en dessous de leurs plus hauts historiques, les marchés plus larges connaissant des corrections plus profondes que les indices de référence. Le Nifty 50 est en baisse d’environ 10,4 % par rapport à son sommet, tandis que le Next 50 a chuté de 14,8 %, ce qui indique une vente plus forte d’actions à grande capitalisation en dehors de l’indice le plus élevé. Les actions de moyenne capitalisation ont également diminué, le Nifty Midcap 150 en baisse de 8,2 %, affichant une correction modérée. La baisse la plus forte concerne les petites entreprises, le Nifty Smallcap 250 étant en baisse de 18,3 % par rapport à son sommet. Les données suggèrent que la volatilité du marché a frappé plus durement les segments les plus risqués, tandis que les indices de référence sont restés relativement plus résilients.
Actions, FD ou MF ? Quelle voie prendre
Dans un autre article, Gupta a également mis en garde les investisseurs contre le fait de se précipiter sur les actions, les fonds communs de placement ou les dépôts à terme sans comprendre les bases de la gestion financière. Elle a déclaré que de nombreuses personnes commencent à investir en se concentrant uniquement sur ce qu’il faut acheter, au lieu d’apprendre comment fonctionne l’argent.
Elle a conseillé aux investisseurs de comprendre d’abord la différence entre épargner et investir, notant que l’épargne est destinée à la sécurité et aux besoins à court terme, tandis que l’investissement est destiné à la croissance à long terme. Elle a également souligné l’importance de comprendre le risque et le rendement, car chaque classe d’actifs – qu’il s’agisse d’actions, d’obligations, d’or ou de FD – comporte son propre équilibre entre risque et rendement.
Enfin, elle a mis en garde contre le mélange d’assurance et d’investissement, affirmant que les produits de protection ne devraient être utilisés que pour couvrir les risques, tandis que les investissements devraient viser à créer de la richesse. Selon Gupta, de solides habitudes financières et de la patience sont la base d’un investissement réussi, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés.