Au cours des deux dernières années, les prêts sur or ont gagné en popularité à mesure que le prix du métal précieux montait en flèche. Cependant, les taux de délinquance parmi les emprunteurs bénéficiant de prêts plus importants semblent également avoir augmenté, ce que le secteur et le régulateur surveillent peut-être de près l’évolution de la tendance au fil du temps.
Les emprunteurs dont l’encours du prêt d’or post-octroi dépassait Rs 2,5 lakh ont montré une incidence de délinquance de 1,5 pour cent, environ 2,2 fois celle des emprunteurs avec une exposition plus faible à 0,7 pour cent, selon une étude de TransUnion CIBIL.
Sur la base de l’étude sur les prêts en or émis au cours du semestre clos en juin 2025, le taux de délinquance global était de 1,1 pour cent.
La délinquance est mesurée comme toute transaction signalée comme étant en souffrance depuis 60 jours dans les six mois suivant l’initiation.
Les emprunteurs ayant des antécédents de délinquance grave et qui dépendent ensuite des prêts en or sont confrontés à un risque nettement plus élevé de se désengager du système de crédit formel, selon TransUnion CIBIL. Leur taux de clôture d’accès au crédit était environ 1,6 fois plus élevé que celui des emprunteurs non défaillants, ce qui suggère que pour une partie des emprunteurs en difficulté, les prêts en or pourraient de plus en plus fonctionner comme un produit de dernier recours, selon le rapport.
« À mesure que le segment des prêts sur l’or se développe, la priorité des prêteurs doit être d’équilibrer croissance et prudence », a déclaré Bhavesh Jain, directeur général et PDG de TransUnion CIBIL.
À NE PAS MANQUER | Les prêts sur l’or ont été multipliés par 3,8 depuis 2022 ; L’exposition moyenne des emprunteurs passe à 3,1 lakh ₹
« La solidité des garanties reste importante, mais elle ne peut pas être le seul critère d’évaluation des emprunteurs. Les prêteurs devront évaluer l’endettement total de l’emprunteur, sa capacité de remboursement, son comportement de crédit récent et l’exposition entre prêteurs de manière plus globale », a noté Jain.
Augmentation des prêts d’or
En 2024 et 2025, les prix de l’or ont bondi alors que la demande pour cet actif refuge a augmenté dans un contexte d’incertitudes géopolitiques mondiales. Cela a stimulé la demande de prêts sur l’or.
En règle générale, des prix de l’or plus élevés augmentent la valorisation de l’or promis et permettent ainsi aux emprunteurs d’obtenir un prêt plus élevé. En cas de défaillance d’un emprunteur, l’or promis est vendu aux enchères par le prêteur pour récupérer le montant.
Les soldes des prêts en or ont été multipliés par 3,8 depuis mars 2022, leur part dans le portefeuille de crédits de détail de l’Inde passant de 5,9 pour cent à 11,1 pour cent en décembre 2025, selon TransUnion CIBIL.
Le solde moyen des prêts en or par compte est passé de Rs 1,1 lakh en mars 2022 à Rs 1,9 lakh en décembre 2025, a souligné l’étude.
« Le segment attire davantage d’emprunteurs avec des profils de crédit plus solides, des tickets de plus grande taille et un usage répété. Cela indique que les prêts en or ne sont plus utilisés uniquement pour les besoins de liquidités à court terme mais font désormais partie du comportement d’emprunt plus large des ménages », a déclaré Jain.
La taille moyenne du billet est passée de Rs 90 000 au premier trimestre 2022 à Rs 1,96 lakh au quatrième trimestre 2025, ce qui indique que le marché non seulement s’élargit, mais s’oriente également vers des emprunts de plus grande valeur, a déclaré TransUnion CIBIL.
Les sociétés financières non bancaires ont augmenté leur part des soldes de prêts en or de 7 pour cent en mars 2022 à 11 pour cent en décembre 2025, selon l’étude. Les banques du secteur public ont augmenté leur part de 57 pour cent à 62 pour cent au cours de la même période.