Les pièces stables, les dépôts tokenisés et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) émergent rapidement comme la prochaine génération de monnaie numérique, les banques et les régulateurs mondiaux les considérant de plus en plus comme la base d’un avenir de systèmes bancaires instantanés, programmables et toujours actifs. Un nouveau rapport de la Deutsche Bank indique que ces technologies pourraient remodeler fondamentalement les paiements transfrontaliers, les règlements, les opérations de trésorerie et l’infrastructure financière dans le monde entier.
Selon le rapport de la Deutsche Bank, Digital Money – a perspective on stablecoins, tokenized deposits, and CBDCs, les systèmes financiers s’éloignent progressivement des modèles bancaires traditionnels dépendants du traitement par lots et des délais limites.
Le rapport note que les systèmes de monnaie numérique peuvent permettre des transferts en temps réel, des paiements programmables et des capacités de règlement continu, ouvrant la voie à un écosystème bancaire « toujours actif » plus efficace. Les institutions financières et les entreprises explorent de plus en plus les systèmes de paiement basés sur la blockchain pour améliorer la rapidité, la transparence et l’automatisation.
Pièces stables
Les Stablecoins représentent actuellement le segment de monnaie numérique qui connaît la croissance la plus rapide. Leur capitalisation boursière est passée d’environ 50 milliards de dollars américains en 2021 à plus de 300 milliards de dollars américains en avril 2026. Près de 99 % du marché est dominé par des pièces stables adossées au dollar américain, telles que l’USDT et l’USDC.
À LIRE : Explication des règles de débit automatique RBI : ce que les nouveaux changements signifient pour votre UPI et vos paiements par carte
Bien que les pièces stables aient été initialement conçues pour prendre en charge les activités de trading de cryptomonnaies, elles sont de plus en plus utilisées pour des applications financières réelles. Il s’agit notamment des envois de fonds transfrontaliers, des transactions interentreprises, des paiements internationaux et de l’accès à des actifs libellés en dollars dans les économies touchées par l’inflation.
Le rapport estime le volume mondial des transactions stables à 62 000 milliards de dollars en 2025, bien que l’activité de paiement dans l’économie réelle ne représente encore qu’une part plus petite, soit entre 350 et 550 milliards de dollars.
La réglementation s’accélère
La clarté de la réglementation accélère également l’adoption de la monnaie numérique. Aux États-Unis, la loi GENIUS signée en juillet 2025 a établi des règles formelles pour les émetteurs de stablecoins, notamment des réserves obligatoires strictes liées aux liquidités et aux titres du Trésor américain à court terme. La réglementation européenne des marchés des crypto-actifs (MiCA) a également créé un cadre harmonisé pour les pièces stables et les actifs numériques dans toute l’Union européenne, tandis que les marchés asiatiques tels que Singapour, Hong Kong et le Japon développent activement des réglementations et des programmes pilotes sur les pièces stables.
À LIRE : RBI supprime progressivement SMS OTP : ce que les nouvelles règles de paiement numérique signifient pour vous
Dépôts tokenisés
Parallèlement aux pièces stables, les banques expérimentent de plus en plus de dépôts tokenisés – des représentations basées sur la blockchain des dépôts bancaires commerciaux qui conservent les structures bancaires traditionnelles tout en permettant des transactions plus rapides et programmables.
Des projets tels que Partior, Project Agorá et l’initiative blockchain-ledger de Swift explorent les moyens de moderniser les services bancaires correspondants, d’automatiser les fonctions de trésorerie et d’améliorer l’efficacité des règlements transfrontaliers.
Contrairement aux pièces stables, les dépôts tokenisés peuvent également permettre à leurs détenteurs de gagner des intérêts dans de nombreuses juridictions, ce qui les rend potentiellement attractifs pour les banques et les clients institutionnels.
À LIRE : BT Explainer : l’authentification biométrique de Flipkart, Axis Bank et PayU – ce que cela signifie pour vos paiements par carte
Les CBDC prennent de l’ampleur
Le rapport indique que les CBDC de gros conçues pour un usage institutionnel progressent plus rapidement à l’échelle mondiale que les CBDC de détail destinées aux consommateurs.
La Chine reste l’exemple le plus avancé de CBDC de détail grâce à son projet e-CNY, tandis que l’Europe continue de développer un euro numérique. Cependant, les CBDC de gros sont de plus en plus explorées pour le règlement interbancaire, les titres tokenisés et l’infrastructure financière transfrontalière.
Deutsche Bank a déclaré que les banques joueront probablement un rôle central en aidant les clients à naviguer entre les pièces stables, les dépôts tokenisés et les CBDC à mesure que l’adoption de la monnaie numérique se développe à l’échelle mondiale.
LE SAVIEZ-VOUS : Quelle est la proposition de kill switch de RBI ? Ce que cela signifie pour votre UPI, vos cartes et votre accès au net banking