Les dépôts à terme (FD) restent une voie d’investissement privilégiée pour les investisseurs conservateurs qui recherchent des rendements stables et une protection du capital dans un contexte de volatilité persistante des marchés. Alors que les marchés boursiers fluctuent, les FD offrent des rendements prévisibles et sont largement utilisés pour les fonds d’urgence, la planification de la retraite et les objectifs financiers à court terme.
Au 20 mai 2026, les taux d’intérêt FD dans les banques programmées varient entre 2,50 % et 8,11 % par an, selon la durée d’occupation et le type d’institution. Les petites banques financières dominent actuellement le segment à haut rendement, tandis que les prêteurs des secteurs public et privé continuent d’offrir des taux compétitifs aux déposants traditionnels.
Tarifs FD actuels
Parmi les institutions offrant les rendements les plus élevés, Jana Small Finance Bank est en tête avec un taux FD maximum de 8,11 %, suivie de Suryoday Small Finance Bank et d’Utkarsh Small Finance Bank, offrant toutes deux jusqu’à 8,10 %.
Les taux plus élevés proposés par les petites banques financières ont suscité l’intérêt des investisseurs, même si les experts conseillent souvent aux déposants d’évaluer des facteurs tels que la notation des institutions, les besoins de liquidité et la couverture d’assurance des dépôts avant de rechercher des rendements.
Parmi les prêteurs du secteur privé, des banques telles que IDFC FIRST Bank, Tamilnad Mercantile Bank, DCB Bank, Bandhan Bank et RBL Bank proposent des taux allant d’environ 7 % à 7,25 % sur certaines durées.
Les grands prêteurs du secteur privé restent relativement conservateurs dans leurs offres. HDFC Bank et ICICI Bank proposent actuellement des taux FD maximum autour de 6,50 %, tandis que Kotak Mahindra Bank propose jusqu’à 6,80 %.
Les banques du secteur public continuent d’offrir des rendements relativement inférieurs mais stables. La Bank of India et la Punjab & Sind Bank proposent des taux allant jusqu’à 6,70 % à 6,75 %, tandis que la State Bank of India propose actuellement jusqu’à 6,45 %.
Les seniors continuent de bénéficier d’un avantage d’intérêt supplémentaire d’environ 0,50 point de pourcentage, certaines banques proposant des primes plus élevées dans certains cas.
À LIRE : Dépôts à terme : les FD d’entreprise offrent des rendements allant jusqu’à 8,95 % – les investisseurs devraient-ils rechercher des taux d’intérêt plus élevés ?
Les FD restent populaires en raison de plusieurs fonctionnalités au-delà des rendements fixes. Les mandats varient de sept jours à dix ans, ce qui permet une flexibilité sur les horizons d’investissement. Les investisseurs peuvent également choisir des paiements d’intérêts périodiques, des options de réinvestissement, des retraits prématurés avec pénalités et des prêts contre dépôts. Les FD permettant d’économiser de l’impôt offrent en outre des déductions en vertu de l’article 80C de la Loi de l’impôt sur le revenu.
À LIRE : Si les FIS ne sont pas conçus pour générer des rendements agressifs, à quoi les investisseurs devraient-ils s’attendre ? Chinmay Sathe explique
FD et fiscalité
Les FD sont souvent considérés comme l’une des options d’investissement les plus sûres car ils offrent des rendements prévisibles et des intérêts garantis. Cependant, de nombreux investisseurs sont surpris lorsque le montant à l’échéance ou les intérêts crédités sur leur compte ne répondent pas aux attentes en raison de déductions fiscales. Une idée fausse courante est que les intérêts gagnés sur un FD sont exonérés d’impôt, à l’exception du TDS déduit par les banques. En réalité, le processus de taxation est plus détaillé.
Les intérêts gagnés sur les FD sont traités comme des « revenus provenant d’autres sources » selon les règles de l’impôt sur le revenu et sont ajoutés au revenu annuel total d’un déposant. Les revenus sont ensuite imposés selon le barème d’impôt sur le revenu applicable au particulier plutôt qu’à un taux fixe distinct.
Par exemple, si un salarié gagne un revenu supplémentaire grâce aux FD, ces intérêts augmentent le revenu imposable total et peuvent faire augmenter l’obligation fiscale globale.
À LIRE : La Bank of India révise les taux FD : les dépôts à 3 ans offrent désormais 6,7 % ; voici comment ça se compare
Un autre point souvent négligé est que le TDS n’est pas l’impôt final. Les banques ne déduisent l’impôt qu’une fois que les intérêts dépassent les limites spécifiées. Actuellement, le TDS s’applique lorsque les intérêts annuels FD dépassent 40 000 ₹ pour les déposants réguliers et 50 000 ₹ pour les personnes âgées. Si les détails du PAN ne sont pas disponibles ou ne sont pas correctement liés, les banques peuvent déduire un montant TDS plus élevé.
Le traitement fiscal peut devenir plus complexe pour les FD cumulatifs, car les intérêts sont imposables chaque année selon la méthode de la comptabilité d’exercice, même si le paiement est reçu plus tard.
Les personnes éligibles dont le revenu est inférieur aux limites imposables peuvent soumettre le formulaire 15G ou le formulaire 15H pour éviter les déductions TDS. Comprendre ces règles peut aider les investisseurs à estimer plus précisément les rendements après impôts et à éviter les surprises à l’échéance.
À LIRE : FD spéciaux vs dépôts à terme réguliers : quelle option est la plus logique pour les investisseurs ?