Les dépôts à terme (FD) sont depuis longtemps l’une des options d’investissement les plus fiables pour les ménages indiens, offrant des rendements prévisibles et une protection du capital. Alors que les dépôts à terme bancaires continuent de dominer le paysage de l’épargne, les dépôts à terme des entreprises ou des sociétés (FD) ont gagné en popularité ces dernières années car ils offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés.
Contrairement aux FD bancaires, les FD d’entreprise sont émis par des sociétés financières non bancaires (NBFC), des sociétés de financement du logement (HFC) et d’autres institutions financières. Les investisseurs déposent une somme forfaitaire pour une durée déterminée et gagnent des intérêts à un taux prédéterminé. Les maturités varient généralement de quelques mois à plusieurs années.
Le plus grand attrait est le rendement plus élevé. Les FD d’entreprise peuvent offrir des taux d’intérêt de 1 à 3 points de pourcentage plus élevés que les FD bancaires comparables, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs à la recherche de meilleurs rendements.
| Entreprise | Cote de crédit | Taux d’intérêt maximum (pa) |
|---|---|---|
| Bajaj Finance | CRISIL FAAA/Stable, ICRA MAAA/Stable | 6,95% |
| Mahindra Finance | CRISE FAAA | 7,00% |
| Financement du logement PNB | CRISE FAAA | 6,90% |
| Financement du logement PFR | CRISE FAAA | 6,90% |
| Société de logement et de développement urbain (HUDCO) | ICRA AAA | 7,25% |
| Finances Sundaram | CRISE FAAA | 7,00% |
| Muthoot Capital | CRISE FAAA | 9,10% |
Qui devrait envisager les FD d’entreprise ?
Les FD d’entreprise peuvent convenir aux investisseurs ayant des objectifs financiers à court et moyen terme, comme planifier des vacances à l’étranger, financer un achat important ou conserver des fonds excédentaires pendant quelques années. Ils peuvent également attirer les investisseurs conservateurs qui cherchent à obtenir des rendements supérieurs à ceux des dépôts bancaires sans investir dans des instruments liés au marché.
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Comprendre les risques
Les rendements plus élevés offerts par les FD d’entreprise s’accompagnent de risques supplémentaires. Contrairement aux dépôts bancaires, les FD d’entreprise ne sont pas couverts par la Société d’assurance des dépôts et de garantie de crédit (DICGC), qui assure les dépôts bancaires éligibles jusqu’à 5 lakh ₹ par déposant et par banque.
Avant d’investir, il est important d’évaluer la solidité financière de la société émettrice et sa cote de crédit. Les experts recommandent généralement d’investir uniquement dans des sociétés bénéficiant d’une notation AAA ou équivalente, car celles-ci indiquent le plus haut niveau de sécurité pour le paiement dans les délais des intérêts et le remboursement du principal. Les dépôts moins bien notés comportent un degré de risque de crédit plus élevé.
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Pourquoi les investisseurs choisissent les FD d’entreprise
En plus d’offrir des taux d’intérêt plus élevés, de nombreux FD d’entreprise offrent des options flexibles de paiement des intérêts, permettant aux investisseurs de recevoir des intérêts mensuellement, trimestriellement, annuellement ou à l’échéance. Certains émetteurs offrent également des périodes de blocage relativement plus courtes que les dépôts bancaires traditionnels.
À l’instar des FD bancaires, plusieurs FD d’entreprise peuvent également être utilisés comme garantie pour des prêts en cas d’urgence. Selon la politique de l’émetteur, les investisseurs peuvent emprunter jusqu’à 75 % du montant du dépôt.
Pour les investisseurs prêts à accepter un niveau de risque légèrement plus élevé en échange de meilleurs rendements, les dépôts à terme d’entreprises bien notés peuvent constituer un complément utile à un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe. Toutefois, ils ne doivent pas être considérés comme un substitut complet aux FD bancaires, étant donné l’absence d’assurance des dépôts.