Les dépôts à terme (FD) proposés par les sociétés financières non bancaires (NBFC) attirent les investisseurs à la recherche de taux d’intérêt potentiellement plus élevés que ceux disponibles sur plusieurs dépôts bancaires traditionnels. En 2026, les principales NBFC proposent des taux d’intérêt FD d’environ 6,70 % à 8,50 % par an pour le grand public, en fonction de l’occupation et du montant du dépôt. Les personnes âgées peuvent bénéficier d’un taux d’intérêt supplémentaire d’environ 0,25 % à 0,50 % dans plusieurs régimes.
Cependant, les dépôts à terme NBFC diffèrent des FD bancaires en termes de risque, d’assurance-dépôts et de notations de crédit. Les investisseurs devraient donc tenir compte de la solidité financière et de la cote de crédit de la NBFC, en plus de comparer les règles de taux d’intérêt, de durée d’occupation et de retrait prématuré.
Meilleurs taux d’intérêt NBFC FD
Le tableau suivant compare les NBFC sélectionnés en fonction de leurs taux indicatifs pour les dépôts inférieurs et supérieurs à Rs 2 crore pour différentes durées.
| CFNB | Tarif 1 an | Tarif sur 3 ans | Tarif 5 ans | Mandat |
|---|
| Financement immobilier ICICI | 6,85% | 7,15% | 7,15% | 12 à 60 mois |
| Bajaj Finance | 6,95% | 6,95 % à 7,30 % | 7,30% | 12 à 60 mois |
| HDFC Ltd. | 6,75% | 6,90% | 6,65% | 12 à 60 mois |
| Financement du logement PFR | 6,70% | 6,85% | 6,90% | 12 à 60 mois |
| Financement du logement à Manipal | 8,25% | 8,25% | 7,75% | 12 à 60 mois |
| Mahindra Finance | 6,75% | 7,00% | — | 12 à 36 mois |
| Financement du logement PNB | 7,00% | 7,10% | 7,10% | 12 à 60 mois |
| Muthoot Capital Services | 7,65% | 8,50% | 8,50% | 12 à 60 mois |
| Finances Sundaram | 6,70 % à 7,20 % | 7,50 % à 8,07 % | — | 12 à 36 mois |
Muthoot Capital Services offre le taux le plus élevé parmi les NBFC cotées, à 8,50 % pour les dépôts à trois et cinq ans. Manipal Housing Finance offre 8,25 % pour les durées d’un et trois ans, tandis que Sundaram Finance propose des taux allant jusqu’à 8,07 % pour les dépôts sur trois ans.
Bajaj Finance offre jusqu’à 7,30 %, tandis que PNB Housing Finance offre 7,10 % pour les durées de trois et cinq ans.
Banques vs NBFC : taux FD
Les investisseurs peuvent également comparer ces taux avec ceux proposés par les banques. Les petites banques financières font partie des institutions proposant des taux FD relativement élevés, certaines proposant des taux de 8 % ou plus sur certaines durées.
| Banque | Taux FD le plus élevé | 1 an | 3 ans | 5 ans | Module complémentaire pour personnes âgées |
| Suryoday SFB | 8,10% | 7,25% | 7,25% | 7,90% | 0,15% |
| Jana SFB | 8,00% | 7,00% | 8,00% | 7,77% | 0,50% |
| ESAF SFB | 7,75% | 6,00% | 6,00% | 5,75% | 0,50% |
| Utkarsh SFB | 8,10% | 6,00% | 7,50% | 7,00% | 0,50% |
| Ujjivan SFB | 7,80% | 7,25% | 7,25% | 7,20% | 0,50% |
| Shivalik SFB | 8,00% | 6,00% | 7,50% | 6,25% | 0,50% |
| Equitas SFB | 8,00% | 7,10% | 7,10% | 7,00% | 0,50% |
| Banque Bandhan | 7,45% | 7,00% | 7,25% | 5,85% | 0,50 % à 0,75 % |
| Banque DCB | 7,50% | 6,90% | 7,00% | 7,50% | 0,25 % à 0,50 % |
| Banque RBL | 7,20% | 7,00% | 7,20% | 6,70% | 0,50% |
| UA SFB | 7,40% | 6,35% | 7,40% | 6,75% | 0,50% |
| OUI Banque | 7,25% | 6,65% | 7,00% | 6,75% | 0,50 % à 0,75 % |
Que doivent vérifier les investisseurs ?
Un taux d’intérêt plus élevé ne signifie pas automatiquement un meilleur FD. Les investisseurs doivent examiner la cote de crédit de la NBFC, sa situation financière, son mandat, l’option de paiement cumulatif ou non cumulatif et les conditions de retrait prématuré avant d’investir.
Contrairement aux dépôts bancaires, les dépôts à terme de la NBFC ne sont pas couverts par le cadre d’assurance-dépôts de la Deposit Insurance and Credit Guarantie Corporation (DICGC). Par conséquent, les investisseurs ne devraient pas comparer un FD NBFC uniquement sur la base du taux d’intérêt global.
Pour les seniors, les intérêts supplémentaires offerts par l’institution peuvent améliorer le rendement effectif. Cependant, l’imposabilité des intérêts FD doit également être prise en compte lors de la comparaison des rendements après impôts avec des alternatives telles que les fonds communs de placement de dette, les obligations ou d’autres instruments à revenu fixe.
Les investisseurs doivent également vérifier les derniers taux directement auprès de l’institution concernée avant de réserver un dépôt, car les taux d’intérêt FD peuvent changer sans préavis.
Tarifs uniformes
La RBI est susceptible d’harmoniser les règles de taux d’intérêt entre les prêteurs réglementés, y compris les NBFC, les sociétés de financement du logement et les institutions de microfinance, afin d’améliorer la transmission monétaire et la transparence des emprunteurs. Le cadre proposé pourrait exiger que les NBFC adoptent des références externes ou internes formelles reconnues pour les prêts de détail à taux variable et les prêts aux MPME au lieu des taux préférentiels internes.
Il pourrait également standardiser les délais de révision des taux, avec des prêts externes liés à un indice de référence potentiellement réinitialisés au moins tous les trois mois et des prêts internes liés à un indice de référence dans un délai d’un an. Cette décision devrait réduire le pouvoir discrétionnaire en matière de tarification, garantir une transmission plus rapide des modifications des taux directeurs et rendre les coûts d’emprunt plus prévisibles pour les clients.