Pour de nombreux Indiens, la planification de la retraite se termine par la constitution d’un corpus important grâce à des investissements, des fonds de prévoyance, des gratifications et d’autres actifs. Mais accumuler de l’argent n’est qu’une partie de l’équation. Le plus grand défi consiste à garantir que ces économies génèrent un revenu fiable une fois le salaire arrêté.
« De nombreuses personnes supposent que leurs besoins de retraite seront adéquatement couverts par leur fonds de retraite, leur corpus d’investissement, leurs gratifications, le produit de toute vente d’actifs ou tout autre instrument d’épargne. Bien que ceux-ci puissent certainement contribuer à l’épargne-retraite, compter uniquement sur eux n’est peut-être pas toujours suffisant », a déclaré Ashok Manwani, vice-président – Produits, Go Digit Life Insurance.
Avec l’augmentation de l’espérance de vie et la réduction constante du pouvoir d’achat par l’inflation, les retraités courent le risque d’épuiser leurs économies au cours d’une longue retraite. Cela rend la création d’un flux de revenus durable aussi importante que la constitution du corpus lui-même.
« Un plan de retraite prudent nécessite généralement une combinaison d’investissements axés sur la croissance pendant la phase d’accumulation et d’instruments générateurs de revenus pendant la retraite », a déclaré Manwani.
Selon lui, le défi pour de nombreux retraités n’est pas nécessairement d’accumuler de la richesse, mais de convertir cette richesse en un flux de revenus fiable et durable. Ceci est particulièrement pertinent en Inde, où la planification de la retraite tend à se concentrer fortement sur la création d’un corpus, avec comparativement moins d’attention accordée à la phase de retrait ou de revenu.
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La place des rentes
Les rentes font partie des instruments qui peuvent contribuer à combler cette lacune. Offerte par les assureurs-vie, une rente convertit une somme forfaitaire ou une série de versements de primes en un revenu régulier, généralement pour la vie du rentier.
Selon le produit, les paiements peuvent rester fixes ou comporter une composante liée au marché. Une rente fixe offre un revenu prévisible, ce qui la rend adaptée aux retraités qui privilégient la certitude. Une rente variable, quant à elle, peut combiner une composante garantie avec une partie liée à la performance d’un indice comme le Nifty 50.
Par exemple, une illustration fournie par Go Digit Life Insurance montre un homme de 45 ans payant 2 lakh ₹ par an pendant 10 ans et commençant son revenu de pension à 61 ans. Dans le cadre d’une option de rente garantie à 100 %, le paiement annuel est illustré à 2 54 813 ₹.
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Dans le cadre d’une rente variable avec 60 % de la rente garantie et les 40 % restants liés à la performance du Nifty 50, le paiement annuel illustré à 61 ans varie de 2 85 905 ₹ avec un rendement supposé de 8 % à 3 54 713 ₹ avec un rendement de 12 %.
L’illustration est uniquement indicative et ne représente pas les rendements futurs. La rente se poursuit pendant toute la vie du rentier, sous réserve des conditions du contrat.
Rente immédiate ou différée ?
Les retraités peuvent également choisir entre des rentes immédiates et différées. Une rente immédiate est achetée sous forme d’un montant forfaitaire, les versements pouvant commencer dès le mois suivant. Les paiements peuvent généralement être reçus mensuellement, trimestriellement, semestriel ou annuel.
En revanche, une rente différée est achetée pendant les années de travail et les revenus commencent à une date ultérieure choisie par le preneur d’assurance.
« Les rentes peuvent jouer un rôle précieux dans la planification de la retraite, car elles fournissent un flux de revenu structuré tout au long de la vie pendant la retraite, aidant ainsi les retraités à faire face à leurs dépenses régulières avec une plus grande certitude financière », a déclaré Manwani.
En fin de compte, la planification de la retraite ne devrait pas se limiter à se demander combien d’argent a été épargné. La question la plus importante est de savoir comment ce corpus générera des revenus – et pendant combien de temps – après la fin de l’emploi.
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