L’impôt sur les plus-values en Inde dépend du type d’actif, de la période de détention et de la nature du contribuable. Bien que les fonds communs de placement d’actions cotées et les fonds communs de placement axés sur les actions aient des taux d’imposition distincts, les gains provenant d’autres actifs peuvent être imposés différemment. À l’échelle mondiale, l’imposition des plus-values varie considérablement, certains pays n’imposant aucun impôt autonome sur les plus-values et d’autres imposant les plus-values à des taux de 30 % ou plus.
Le cadre fiscal indien sur les plus-values
L’article 45 de la loi de l’impôt sur le revenu de 1961 énonce la règle générale selon laquelle les bénéfices ou gains résultant du transfert d’une immobilisation sont imposables l’année au cours de laquelle le transfert a lieu, sauf disposition spécifique qui en dispose autrement.
Les plus-values sont généralement classées en plus-values à court terme (STCG) et plus-values à long terme (LTCG) en fonction de la période de détention applicable.
Pour les actions cotées et les OPCVM actions, la STCG sur les transferts couverts par le cadre de la taxe sur les transactions sur titres (STT) est généralement imposée à 20 %. Le LTCG sur ces actifs est imposé à 12,5 % sur les gains dépassant le seuil d’exonération annuel de ₹1,25 lakh.
Pour de nombreuses autres immobilisations à long terme, le taux LTCG est de 12,5 % sans indexation pour les transferts effectués à compter du 23 juillet 2024. Pour certains biens immobiliers acquis avant le 23 juillet 2024, les particuliers résidents et les HUF disposent d’une option de droits acquis leur permettant de comparer l’impôt de l’ancien régime d’indexation de 20 % avec le nouveau régime de 12,5 %.
La loi contient également des dispositions spécifiques au titre de l’article 45 couvrant des situations telles que l’indemnisation des assurances, les ULIP, la conversion d’actifs de capital en actions, l’acquisition forcée, les accords de développement conjoint et la reconstitution d’entreprises.
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Comment les taux d’imposition des plus-values varient dans le monde
Il n’existe pas d’approche mondiale uniforme en matière d’imposition des plus-values. La matrice des résumés fiscaux mondiaux de PwC dans le tableau ci-joint compare les taux légaux globaux entre les territoires et fait la distinction entre l’imposition des sociétés et celle des particuliers.
Certaines juridictions ne disposent pas d’un impôt complet et autonome sur les plus-values. Le graphique identifie la RAS de Hong Kong, Singapour, les îles Caïmans et la Nouvelle-Zélande parmi les territoires où il n’existe pas de cadre CGT autonome, bien que d’autres taxes ou règles puissent s’appliquer en fonction de la transaction.
À l’autre extrémité du spectre, les tarifs individuels globaux peuvent être considérablement plus élevés. Le graphique montre que 45 % pour la Corée est le taux global individuel le plus élevé dans sa matrice, tandis que des pays comme la France, le Japon, le Danemark et les États-Unis ont des taux généraux ou des structures qui peuvent entraîner une imposition importante des gains d’investissement.
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La comparaison montre également que certains pays n’ont pas de ligne d’imposition distincte sur les plus-values, mais imposent plutôt les plus-values via leur système normal d’impôt sur les sociétés ou sur le revenu des personnes physiques.
Taux d’imposition des plus-values
| Pays/territoire | Tarif global de l’entreprise | Tarif individuel | Traitement fiscal |
|---|---|---|---|
| Inde | 12,5 % à 35 % | 12,5 % à 35 % | Hybride; les taux varient selon l’actif et la période de détention |
| États-Unis | CIT normal | Jusqu’à 20%* | Règles normales d’impôt sur le revenu/CGT |
| Canada | 50% d’inclusion | 50% d’inclusion | 50% de la plus-value incluse dans le revenu imposable |
| Royaume-Uni | CIT normal | 18% / 24% | Hybride |
| Australie | CIT normal | PIT normale | Les plus-values généralement imposées au moyen de l’impôt sur le revenu |
| France | CIT normal | 30% + 4% | Cadre normal d’impôt sur le revenu/d’impôt forfaitaire |
| Allemagne | CIT normal | 26,375% | Cadre PIT/retenue normal |
| Japon | CIT normal | 20,315 % à 39,6 % | Les tarifs varient selon l’actif |
| Singapour | N / A | N / A | Pas de CGT autonome |
| RAS de Hong Kong | N / A | N / A | Pas de CGT autonome |
| Nouvelle-Zélande | Pas de CGT | Pas de CGT | Pas de CGT autonome globale |
| Afrique du Sud | 21,6% efficace | 18% maximum | Système de taux d’inclusion |
| Suisse | Voir le résumé | 11,66%-20,54% | Varie selon les circonstances |
| Corée (Rép. de) | 25% | Jusqu’à 45% | Tarifs spécifiques aux actifs |
| Norvège | 22% | 37,84% | Hybride |
| Brésil | 34% | 15 % à 22,5 % | Une retenue à la source s’applique |
| Chine | CIT normal | 20% | Cadre CIT/PIT normal |
| Italie | CIT normal | 26% | Hybride |
| Espagne | CIT normal | 30% (résident) / 19% (non-résident) | Hybride |
| Suède | Voir le résumé | 30% | Hybride |
| Thaïlande | CIT normal | PIT normale | Cadre fiscal normal |
*Le traitement des plus-values aux États-Unis varie selon l’actif, la période de détention et la situation du contribuable.
Pourquoi les taux généraux ont besoin d’être contextuels
Une simple comparaison des taux globaux peut être trompeuse. Les pays diffèrent dans leur traitement des périodes de détention, des catégories d’actifs, des exonérations, des exonérations de participation, des ajustements en fonction de l’inflation et des retenues à la source des non-résidents.
Par exemple, le graphique indique que le Canada inclut 50 % d’un gain en capital dans le revenu imposable, plutôt que d’appliquer simplement un taux CGT autonome à la totalité du gain. Le Japon a des taux différents selon le type d’actif, tandis que l’Afrique du Sud utilise un mécanisme de taux d’inclusion.
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Par conséquent, le taux LTCG de 12,5 % de l’Inde pour plusieurs classes d’actifs ne peut pas être comparé directement au taux global de chaque pays sans tenir compte de la manière dont le système fiscal sous-jacent calcule les gains imposables.