Le système national de retraite (NPS) évolue au-delà de son rôle traditionnel de produit d’épargne-retraite, les besoins en matière de soins de santé et de liquidités à court terme devenant des éléments importants de l’équation de planification de la retraite.
S’adressant à Business Today, Rajesh Khandagale, directeur principal de PFRDA et KFin Technologies, a déclaré que l’écosystème NPS considère de plus en plus la retraite comme une étape de la vie plus longue plutôt que comme un simple versement de pension à un âge particulier.
L’un des développements clés est NPS Swasthya, qui cherche à répondre aux besoins financiers liés aux soins de santé pendant la retraite. Les frais médicaux peuvent devenir un fardeau financier important après la retraite et obliger les individus à puiser dans des économies destinées à les soutenir sur une période beaucoup plus longue.
« NPS Swasthya est un développement intéressant car il explore la manière dont le soutien financier lié à la santé peut être intégré dans le cadre du NPS », a déclaré Khandagale.
L’initiative a été initialement présentée comme une preuve de concept dans le cadre du bac à sable réglementaire de la PFRDA. Cela permet à l’écosystème de tester le produit, de comprendre les exigences des abonnés et d’évaluer les fonctionnalités opérationnelles avant une mise en œuvre plus large.
Cette évolution intervient alors que les coûts des soins de santé et la longévité deviennent des considérations de plus en plus importantes dans la planification de la retraite. La constitution d’un corpus de retraite n’est qu’un élément de la sécurité financière. Des dépenses médicales inattendues peuvent potentiellement éroder les économies accumulées sur plusieurs décennies.
À LIRE : Les fonds de pension indiens s’ouvrent lentement aux marchés privés alors que NPS obtient l’accès aux FIA : rapport
Un prêt contre NPS pourrait fournir des liquidités d’urgence
En parallèle, l’écosystème NPS s’apprête à relever un autre défi auquel sont confrontés les souscripteurs : le besoin d’argent avant la retraite sans perturber les investissements à long terme.
Une prochaine facilité de prêt contre NPS permettra aux souscripteurs de répondre à leurs besoins financiers à court terme tout en gardant intact et en croissance le corpus de base des retraites, selon Khandagale.
La combinaison du soutien aux soins de santé et de l’accès aux liquidités indique un changement plus large dans la façon dont la planification de la retraite est perçue. Le NPS se positionne de plus en plus non seulement comme un moyen d’accumuler de l’argent pour la retraite, mais aussi comme un élément d’un écosystème financier plus large conçu autour des différents risques et exigences d’une période de retraite plus longue.
A LIRE AUSSI : Axis Pension Fund lance le programme NPS Swasthya ; ce que les investisseurs obtiennent d’un régime de retraite lié à la santé
Du corpus de retraite à un écosystème de retraite plus large
Cette approche plus large se reflète également dans d’autres développements au sein du NPS. NPS Vatsalya intègre l’épargne-retraite dès les premières étapes du parcours financier d’une personne, tandis que le cadre de régimes multiples offre aux souscripteurs un plus grand choix d’investissement. Le cadre de sortie est également devenu plus flexible.
Khandagale a déclaré que ces développements indiquent collectivement que la planification de la retraite est de plus en plus considérée dans une perspective plus large couvrant l’accumulation, le choix d’investissement, les besoins de revenu et les soins de santé.
Pour les abonnés, cela pourrait marquer un changement significatif dans la manière dont le NPS s’intègre dans leur planification financière. Au lieu de se concentrer uniquement sur la constitution d’un corpus de retraite et la génération de revenus de retraite, le cadre en évolution cherche à répondre aux coûts des soins de santé et aux besoins de liquidités tout en protégeant l’épargne-retraite à long terme.
La direction est donc claire : le NPS passe progressivement du statut de simple produit de retraite à celui d’un écosystème financier de retraite plus large, les soins de santé et les liquidités d’urgence faisant désormais partie du débat.
À LIRE : La prime NPS Swasthya dépend de votre âge : vérifiez les trois tranches d’âge d’entrée