Aadhar Housing Finance est confiant dans une nouvelle année solide pour l’entreprise ainsi que pour le marché hypothécaire dans son ensemble, même si l’incertitude géopolitique persiste, les taux d’intérêt en hausse et la faible mousson jette une ombre sur l’économie rurale.
« Logements à faible revenu, abordables et haut de gamme – les trois segments se portent raisonnablement bien, la croissance globale du TCAC enregistrée au cours des trois dernières années a été de l’ordre de 15 à 16%, parmi lesquels le logement à loyer modique croît d’environ 18 à 19%. Nous avons augmenté nos actifs sous gestion d’environ 20% par an, même pour l’exercice en cours, nous devrions être en mesure d’enregistrer une croissance d’environ 20% des actifs sous gestion », a déclaré Rishi Anand, directeur général et PDG de la société.
La société basée à Mumbai fournit généralement des financements à faible revenu aux consommateurs tels que les propriétaires de magasins Kirana, les employés des salons, les vendeurs de légumes, les jawans de l’armée, les agents de police et les chauffeurs de taxi. Les actifs sous gestion d’Aadhar au premier trimestre s’élevaient à environ Rs 31 400 crore. La taille moyenne du ticket pour l’entreprise était d’environ Rs 10 lakh.
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« Le ratio prêts hypothécaires/PIB de l’Inde reste inférieur. Au cours des trois dernières décennies, il est passé de 4 % à environ 11,3 %, même les économies émergentes se situent autour de 30 %. Le champ d’application est donc vaste. L’urbanisation se produit également rapidement. Les familles nucléaires vivant dans de petites maisons créent également une demande pour davantage de logements », a souligné Anand.
Chez Aadhar Housing, 80 % des clients appartiennent toujours à la section économiquement plus faible (EWS) et au groupe à faible revenu (LIG). Le Pradhan Mantri Aawas Yojana (PMAY), qui offre des bonifications d’intérêts sur les prêts immobiliers aux ménages éligibles, a également été l’un des principaux moteurs de croissance dans ce segment. Anand a souligné que l’entreprise compte déjà 23 000 clients bénéficiant du programme de bonification d’intérêts (issu du précédent programme de subvention lié au crédit).
Étant donné que des entreprises comme Aadhar servent des clients mal desservis, dont beaucoup n’ont pas de revenus formels ni de documents appropriés, elles imposent des spreads plus élevés (le pourcentage supplémentaire qui peut être ajouté en plus du taux d’intérêt de référence), par rapport aux prêteurs de premier ordre, ce qui a également commencé à attirer les prêteurs dans ce domaine.
« Les sociétés de financement du logement haut de gamme travailleront sur un spread de 1,5 à 2,0 %. Nous travaillons sur un spread de 5,5 à 6,0 % « , a noté Anand.
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Étant donné qu’il n’est peut-être pas facile de déterminer le revenu d’une personne non salariée dans ce segment, Aadhar suit ensuite d’autres paramètres tels que les données de paiement UPI et ses employés effectuent également une évaluation réelle des flux de trésorerie avant d’approuver un décaissement de prêt. Les taux d’intérêt des prêts immobiliers facturés par Aadhar Housing varient entre 9,99 % et 18 %.
La Reserve Bank of India a récemment relevé ses taux d’intérêt de 25 points de base et, selon Anand, le cycle des taux d’intérêt ne fait que s’améliorer. Chez Aadhar Housing, 75 % de son portefeuille comporte des taux d’intérêt variables, de sorte qu’à un moment donné, les emprunteurs verront leurs taux augmenter.
Malgré les incertitudes plus larges, les actifs non performants du prêteur sont restés sous contrôle. Au cours de l’exercice précédent, le NPA net d’Aadhar était d’environ 1,1 % et la société espère le maintenir autour de ce niveau, a déclaré Anand.
Aadhar Housing compte plus de 647 succursales dans plus de 22 États. Parmi ces succursales, 160 se trouvent dans les 7 à 8 principales métropoles, tandis que le reste se trouve dans des villes plus petites, allant jusqu’à la petite place de Taluka. L’entreprise ouvre généralement environ 40 succursales chaque année et prévoit d’en ajouter 20 autres au cours du reste de l’exercice en cours, selon Anand.
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En plus d’ouvrir davantage de succursales, l’entreprise doit également mener de nombreuses activités souterraines, notamment le ratissage des zones pour rechercher des clients potentiels, en particulier sur les petits marchés.
« Notre consommateur n’est pas celui qui demandera un prêt via un téléphone mobile ou un site Web. Quelle que soit la pénétration numérique dont nous parlons, il y a toujours des consommateurs qui n’ont pas de smartphone. Le consommateur des petites villes et villages n’est pas non plus informé. C’est pourquoi notre portée est essentielle », a déclaré Anand.
En plus de l’expansion de ses propres succursales, la société a également déployé ce qu’elle appelle « Aadhar Mitra » pour attirer davantage de clients sur les petits marchés. Il s’agit de personnes comme les vendeurs de légumes ou qui peuvent avoir une épicerie, une quincaillerie ou un centre laitier, où l’entreprise place son matériel de marketing. Ces personnes reçoivent une commission pour chaque prospect fourni par elles qui se matérialise par un prêt.