Alors que les banques, les petites banques financières et les sociétés financières non bancaires (NBFC) proposent des taux d’intérêt différents selon les durées, les investisseurs sont confrontés à une décision clé lorsqu’ils placent de l’argent dans des dépôts à terme (FD) : doivent-ils bloquer leur épargne pendant un an, trois ans ou cinq ans ? Une stratégie qui peut aider à équilibrer les rendements et la liquidité est l’échelonnement FD, qui consiste à répartir les investissements entre des dépôts ayant des dates d’échéance différentes au lieu d’engager la totalité du montant sur une seule durée.
Cette approche permet aux investisseurs d’accéder à une partie de leur argent à intervalles réguliers tout en réduisant le risque de devoir réinvestir la totalité de leur corpus lorsque les taux d’intérêt sont plus bas.
Comment les taux FD se comparent-ils selon les mandats ?
Les données compilées par Stable Money au 21 octobre 2026 montrent que les taux d’intérêt varient considérablement selon les institutions et les périodes de dépôt. Parmi les institutions couvertes, Jana Small Finance Bank propose 7% sur les dépôts à un an, 8% sur les dépôts à trois ans et 7,77% sur les dépôts à cinq ans pour les investisseurs réguliers.
Shriram Finance offre 7 % sur les dépôts à un an et 7,85 % sur les dépôts à trois et cinq ans. Pour les seniors, les taux sont de 7,50 % pour un an et de 8,35 % pour les dépôts à trois et cinq ans sur les durées indiquées.
Suryoday Small Finance Bank offre 7,25 % sur les dépôts à un et trois ans, passant à 8,25 % pour les dépôts à cinq ans. Cependant, ces taux sont spécifiques à chaque institution et les investisseurs doivent vérifier les conditions applicables avant d’investir.
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La comparaison montre que des durées d’occupation plus longues ne garantissent pas toujours des rendements plus élevés. Le taux le plus attractif peut être disponible pour une période donnée, ce qui rend important de comparer les taux sur toute la durée de la période plutôt que de simplement choisir le dépôt le plus long.
Comment fonctionne l’échelle FD ?
Supposons qu’un investisseur dispose de 3 lakh ₹ à investir. Au lieu de placer la totalité du montant dans un FD de cinq ans, l’investisseur pourrait le diviser en trois dépôts de 1 lakh ₹ chacun, avec des échéances de un, trois et cinq ans.
Lorsque le dépôt d’un an arrive à échéance, le produit peut être réinvesti au taux en vigueur ou utilisé pour faire face aux dépenses. Le dépôt à trois ans offre une autre opportunité de réévaluer les taux d’intérêt et les besoins financiers, tandis que le dépôt à cinq ans conserve son exposition à son taux d’origine plus longtemps.
L’allocation peut être ajustée en fonction des besoins de trésorerie et des objectifs financiers de l’investisseur. Les investisseurs doivent également vérifier si une banque offre la durée d’occupation requise et si un retrait prématuré entraîne une pénalité.
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À quoi les investisseurs devraient-ils réfléchir avant de fixer leurs taux ?
Saurabh Jain, cofondateur et PDG de Stable Money, a déclaré que les investisseurs devraient comparer les rendements disponibles et choisir des dépôts qui correspondent à leurs objectifs financiers, leur horizon d’investissement et leurs besoins de liquidité.
L’échelonnement peut réduire le risque de réinvestissement en étalant les dates d’échéance, mais il ne peut pas l’éliminer. Si les taux baissent, les dépôts arrivant à échéance pourraient devoir être réinvestis à des taux inférieurs. Si les taux augmentent, l’argent bloqué dans des dépôts à plus long terme peut rapporter moins que les FD nouvellement disponibles.
La sécurité est tout aussi importante. Les dépôts bancaires éligibles sont assurés par la Société d’assurance des dépôts et de garantie de crédit (DICGC) jusqu’à 5 lakh ₹ par déposant et par banque, principal et intérêts compris. Les dépôts NBFC ne comportent pas d’assurance DICGC, les investisseurs doivent donc évaluer la solvabilité de l’émetteur avant de rechercher des taux plus élevés.
En fin de compte, un FD sur un an peut convenir aux investisseurs qui ont besoin de flexibilité, tandis que des dépôts plus longs peuvent aider ceux qui recherchent des rendements prévisibles. Une échelle FD peut offrir une voie médiane en équilibrant l’accès aux fonds avec la possibilité de garantir des taux attractifs sur différentes durées.
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