Fonds commun de placement quantitatif : Les investisseurs en fonds communs de placement ont été choqués après que le Securities and Exchange Board of India (SEBI) ait lancé une enquête contre AMC Quant Mutual Fund pour des accusations de front running. L'organisme de réglementation a identifié des comportements commerciaux indiquant des activités potentielles de premier plan de la part d'une personne liée au fonds. En réponse à ces conclusions, la société de gestion d'actifs (AMC) a publié un communiqué officiel reconnaissant la situation et s'engageant à collaborer pleinement à l'enquête en cours.
Le front-running est une stratégie interdite dans laquelle les gestionnaires de fonds et les courtiers exploitent leur connaissance préalable de transactions importantes pour profiter des fluctuations de prix. Cette pratique contraire à l’éthique porte atteinte à l’équité du marché et à la confiance des investisseurs. Les organismes de réglementation surveillent et sanctionnent strictement ces activités afin de maintenir l'intégrité du marché et de protéger les intérêts des investisseurs.
Quant Mutual Fund est une société d'investissement bien établie qui a investi stratégiquement dans des actions de premier plan telles que Reliance, Jio Financial Services, Adani Power, Tata Power, LIC, SAIL, HDFC Bank et Aurobindo Pharma. Le portefeuille du fonds comprend des actions de haute qualité, indiquant une position solide sur le marché, à moins que des perturbations imprévues du marché ne surviennent en raison d'influences externes.
Avec une augmentation de plus de 250 % au cours de la dernière année, les actifs sous gestion (AUM) de Quant Mutual Fund s'élevaient à Rs 84 000 crore fin mai. Bon nombre de ses projets ont généré des rendements exceptionnels pour les investisseurs, surperformant l'indice de référence. Son actif sous gestion était de Rs 225 crore en mai 2019.
Mais les dernières nouvelles concernant l'enquête de la Sebi ont mis les investisseurs dans une position délicate et beaucoup ont pensé à arrêter leurs SIP pour éviter de nouvelles pertes. Cependant, les experts estiment que les investisseurs ne devraient pas paniquer et vendre instantanément leurs parts en raison des nouvelles de l'enquête.
« Les investisseurs en fonds communs de placement ne devraient pas réagir aux nouvelles contrairement aux investisseurs en actions. Une nouvelle négative sur une action peut entraîner une chute immédiate du cours de l'action, mais cette logique n'est pas applicable à un fonds commun de placement. Un fonds commun de placement est un panier d'actions et sa performance dépend de la performance sous-jacente des actions. Toute nouvelle négative sur AMC ne peut pas avoir d'impact sur la performance du fonds commun de placement si les actions sous-jacentes continuent de bien se comporter. En tant que tels, les investisseurs doivent continuer à conserver leurs investissements dans Quant AMC et peuvent poursuivre leurs nouveaux projets d'achat », a déclaré Feroze Azeez, PDG adjoint d'Anand Rathi Wealth Limited.
Le conseiller financier Morningstar a également déclaré que la panique en ce moment et la vente précipitée de parts ou l'arrêt des plans d'investissement systématiques (SIP) n'étaient pas recommandés à ce stade. Il a en outre déclaré que ceux qui ont déjà investi dans des Quant Funds devraient conserver leurs avoirs actuels.
Cependant, les nouveaux investisseurs peuvent attendre un certain temps avant de procéder à de nouveaux investissements, jusqu'à ce que la situation devienne plus claire. Cela permettrait aux investisseurs d’éviter de mettre potentiellement de l’argent supplémentaire en danger.
« Les investisseurs doivent éviter toute réaction impulsive. Une réponse mesurée est essentielle pour traiter de tels cas. Les investisseurs doivent se tenir informés des développements dans ce domaine et surveiller les éventuelles directives de la SEBI. Le rachat est une décision très individuelle et dépend de divers facteurs propres à chaque investisseur. Cependant, une approche idéale consiste à conserver les investissements existants, tandis que les investisseurs peuvent choisir de ne pas investir d'argent supplémentaire dans ces fonds », a déclaré Himanshu Srivastava, directeur associé – Recherche sur les gestionnaires, Morningstar Investment Research.
Voici une liste des fonds les plus performants de Quant MF (données ValueResearch)
1. Quant Infrastructure Fund Direct a généré des rendements de 84,82 % au cours de la dernière année, de 37,73 % au cours des trois dernières années et de 38,92 % au cours des cinq dernières années.
2. Quant Small Cap Fund Direct a réalisé un rendement total de 68,53 % au cours de la dernière année. Il fait partie des fonds les plus performants de Quant, offrant des rendements impressionnants sur les périodes de trois et cinq ans avec respectivement 34,86 % et 44,39 %.
3. Quant Mid Cap Fund Direct a généré des rendements de 75,61 % au cours de la dernière année, de 35,18 % au cours des trois dernières années et de 37,42 % au cours des cinq dernières années.
4. Quant BFSI Fund Direct a généré un rendement total sur un an de 70,61 %, depuis son lancement en juin 2023.
5. Quant Large and Mid Cap Fund Direct a généré un rendement total de 69,79 % au cours de la dernière année, de 31,97 % au cours des trois dernières années et de 29,90 % au cours des cinq dernières années.
6. Quant Value Fund Direct a généré un rendement de 75,27 % en un an. Il a été lancé en novembre 2021.
7. Quant Quantamental Fund Direct a généré un rendement total sur un an de 63,99 % et de 34,73 % au cours des trois dernières années. Il a été lancé en mai 2021.
8. Quant Flexi Cap Fund Direct a généré un rendement total de 63,65 % au cours de la dernière année, de 27,96 % au cours des trois dernières années et de 34,41 % au cours des cinq dernières années.
9. Quant Business Cycle Fund Direct a généré des rendements de 70,86 % au cours de l'année écoulée, le fonds a été lancé en mai 2023.
10. Quant Dynamic Asset Allocation Fund Direct a généré un rendement total de 62,14 pour cent au cours de la dernière année depuis sa création en avril 2023.
| Nom | 1 an | 3 années | 5 ans | Référence | |
| Fonds d'infrastructure quantitatif direct | 84,82% | 37,73% | 38,92% | Indice de rendement total des infrastructures NIFTY : 57,62 % | |
| Fonds quantitatif à petite capitalisation direct | 68,53% | 34,86% | 44,39% |
63,37% |
|
| Fonds Quant Mid Cap Direct | 75,61% | 35,18% | 37,42% | NIFTY Midcap 150 56,86% | |
| Quant BFSI Fund Direct (lancé en juin 2023) | 70,61% | – | – | – | |
| Fonds Quant Large et Mid Cap Direct | 69,79% | 31,97% | 29,90% | Indice de rendement total NIFTY Large Midcap 250 44,88 % | |
| Fonds de valeur quantitatif direct | 75,27% | Indice de rendement total Nifty 500 Value 50 39,46 % | |||
| Quant Fonds Quantamental Direct | 63,65% | 27,96% | 34,41% | Indice de rendement total NIFTY 200 36,64 % | |
| Fonds Quant Flexi Cap Direct | 63,65% | 27,96% | 34,41% | Indice de rendement total de la consommation NIFTY Inde 39,46 % | |
| Quant Business Cycle Fund Direct (lancé en mai 2023) | 70,86% | Indice de rendement total NIFTY 500 39,46 % | |||
| Fonds de répartition d'actifs Quant Dynamique Direct | 62,14% | Indice modéré CRISIL hybride 50+50 |