Impôt sur les plus-values 2024 : FrançaisLa ministre des Finances, Nirmala Sitharaman, a dévoilé dans le budget de l'Union une augmentation des taux d'imposition sur les gains en capital à court terme (STCG) et les gains en capital à long terme (LTCG) concernant les fonds d'actions. Les principaux changements comprennent l'élévation de l'impôt STCG sur les fonds communs de placement en actions à 20 % par rapport au taux en vigueur de 15 %, et l'ajustement de l'impôt LTCG à 12,5 % par rapport au taux antérieur de 10 % sur les fonds d'actions. En outre, Nirmala Sitharaman a indiqué une augmentation du seuil d'exonération de l'impôt LTCG à 1,25 lakh de roupies par rapport au taux actuel de 1 lakh de roupies au cours d'un exercice financier.
Il est essentiel de noter que chaque versement d'un SIP doit être traité comme un investissement individuel à des fins d'évaluation fiscale. Cela signifie que si un particulier alloue 20 000 roupies à un fonds commun de placement en actions par le biais de SIP, chaque versement sera évalué séparément pour déterminer la période de détention et le taux d'imposition applicable.
Après le 23 juillet 2024, les fonds communs de placement en actions et les actions détenues pendant une période de 12 mois ou moins seront toujours soumis à un taux d'imposition de 20 % pour les gains en capital à court terme (GCT). À l'inverse, pour les gains en capital à long terme (GLT), le taux d'imposition restera à 12,5 %.
En raison de la récente augmentation des taux d'imposition des gains en capital à long terme (LTCG) de 10 % à 12,5 %, les investisseurs à long terme pourraient connaître une légère hausse de leurs obligations fiscales. Cependant, les petits investisseurs devraient bénéficier de la limite d'exonération relevée à 1,25 lakh Rs. En revanche, l'augmentation des taux d'imposition des gains en capital à court terme (STCG) à 20 % aura un impact sur les investisseurs en actions à court terme.
Quel devrait être votre plan d’investissement maintenant ?
Conformément au budget, les fonds communs de placement qui investissent plus de 65 % du total de leurs revenus dans des instruments de dette et du marché monétaire seront couverts par l'article 50AA. Cela implique que les fonds négociés en bourse (ETF), les fonds communs de placement aurifères et les ETF aurifères ne seront pas considérés comme des fonds communs de placement déterminés.
Fonds orientés actionsLes fonds d’investissement, qui investissent principalement dans des actions, demeurent une option intéressante pour la création de richesse à long terme. L’un des principaux avantages de ces fonds est l’avantage fiscal potentiel qu’ils offrent aux investisseurs. En revanche, les fonds obligataires, qui se concentrent sur les titres à revenu fixe, ont vu leur attrait diminuer ces derniers temps.
« La récente modification de la fiscalité des plus-values indique que le gouvernement avance vers une simplification/rationalisation de la fiscalité des plus-values. Dans le cadre de cela, le gouvernement a modifié une augmentation marginale du LTCG de 10 % à 12,5 %, et les investisseurs à long terme pourraient payer des impôts légèrement plus élevés. Cependant, avec la limite d'exonération relevée à 1,25 lakh Rs, les petits investisseurs verront des avantages modestes. L'augmentation du STCG de 15 % à 20 % aura un impact sur les investisseurs en actions à court terme. Bien que les taux d'imposition soient légèrement augmentés, les fonds communs de placement en actions restent une opportunité d'investissement attrayante par rapport aux autres classes d'actifs. Si vous réalisez un gain de 1 crore en LTCG avant impôt, votre sortie d'impôt serait de 11,9 lakhs et l'ajustement après impôt serait de 14,8 lakhs, soit 2,9 lakhs de plus, et cela inclut la taxe et la surtaxe », a déclaré Hrishikesh Palve, directeur d'Anand Rathi Wealth Limited.
Palve a ajouté : « Les investisseurs qui ont une exposition de plus de 80 à 90 % en actions n'ont pas besoin de s'inquiéter beaucoup ou de rééquilibrer leur portefeuille en fonction de la récente modification fiscale du budget de l'Union, mais les investisseurs fortement exposés à l'or ou à l'immobilier devraient envisager de rééquilibrer leur allocation vers une exposition élevée en actions. Les investisseurs doivent suivre la répartition des actifs en fonction de leurs objectifs. S'ils investissent pour des objectifs à moyen terme (3 à 5 ans), la répartition idéale des actifs serait de 70:30 en actions et en dette pour espérer un rendement de 12 %, si pour un objectif à long terme (plus de 5 ans), ils peuvent envisager une répartition des actifs de 80:20 en actions et en dette pour espérer un rendement de 13 % à long terme. »
« L'objectif général de ce budget a été de mettre la plupart des classes d'actifs et des produits d'investissement au même niveau d'un point de vue fiscal. En conséquence, le taux d'imposition des gains en capital à long terme a été maintenu uniforme pour toutes les classes d'actifs et tous les produits. La seule différence réside dans la période de détention d'un investissement pour être éligible aux gains en capital à long terme. Il s'agit, à mon avis, d'une grande avancée du point de vue d'un investisseur, car l'influence de la fiscalité diminue considérablement lors de la prise de décisions d'investissement. Les investisseurs peuvent désormais prendre des décisions d'investissement uniquement en fonction du risque/rendement potentiel de chaque classe d'actifs ou catégorie de produits et de la manière dont elle s'intègre dans leur portefeuille en fonction de leur objectif d'investissement, de leur horizon d'investissement et de leur tolérance au risque. Malgré l'augmentation marginale du taux d'imposition des gains en capital à long terme des fonds communs de placement en actions de 10 % à 12,5 %, ces derniers continuent d'être les mieux adaptés à la création de richesse à long terme », a déclaré Nilesh D Naik, responsable des produits d'investissement chez Share.Market.
Naik a expliqué : « La parité de l'imposition des plus-values à long terme sur tous les produits offre également aux investisseurs une opportunité plus efficace sur le plan fiscal de diversifier leurs placements entre différentes zones géographiques et classes d'actifs en investissant dans des catégories de produits telles que les fonds étrangers et les fonds aurifères. La seule exception à cette règle est la catégorie des fonds obligataires, où l'imposition est basée sur le taux de la tranche. Les investisseurs qui ont investi dans des fonds obligataires avant le 1er avril 2023 auraient intérêt à poursuivre ces investissements (à condition qu'ils correspondent à leurs exigences globales en matière de répartition des actifs), car les gains sur ces investissements continueront d'être considérés comme des plus-values à long terme et seront imposés à 12,5 % s'ils sont détenus pendant plus de 24 mois. »
« Après le budget, le paysage de l’investissement a changé. Les fonds axés sur les actions restent attractifs pour la création de richesse à long terme en raison des avantages fiscaux potentiels. Cependant, les fonds obligataires sont devenus moins attractifs en raison de la suppression des avantages de l’indexation. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement leur tolérance au risque et leur horizon d’investissement avant de prendre des décisions. Une approche équilibrée, prenant en compte à la fois les actions et la dette, pourrait être prudente. Les investisseurs pourraient également s’abstenir de faire des investissements à long terme dans l’immobilier après la suppression des avantages de l’indexation sur les actifs corporels », a suggéré Sonam Srivastava, fondateur et gestionnaire de fonds chez Wright Research.
Selon un rapport de Fisdom Research, le ministre des Finances a annoncé dans le budget des allocations importantes à divers secteurs. Il s'agit notamment de Rs 1,52 lakh crore pour l'agriculture et les secteurs connexes, Rs 4,54 lakh crore pour le secteur de la défense et Rs 26 000 crore pour le secteur des infrastructures. Suite à ces allocations budgétaires, les secteurs ou les tendances pourraient connaître une amélioration de leurs performances, ce qui amènera les investisseurs en fonds communs de placement à envisager des fonds communs de placement thématiques adaptés à ces secteurs.
Naik a ajouté : « En matière d’investissement dans des fonds communs de placement, il est important d’adopter une vision à long terme et d’investir en fonction d’un plan d’investissement approprié, adapté à vos objectifs d’investissement généraux et à votre tolérance au risque. Bien que des événements comme celui-ci suscitent beaucoup d’enthousiasme chez les investisseurs, il n’est pas forcément nécessaire de réagir à chaque nouvelle. Un bon investissement est souvent ennuyeux. Pour la plupart des investisseurs, il n’est peut-être pas vraiment nécessaire d’avoir des fonds sectoriels ou thématiques dans leur portefeuille pour atteindre leurs objectifs financiers à long terme. De plus, si un secteur ou un thème particulier est sur le point de bien se comporter, rien n’empêche les fonds diversifiés d’être flexibles pour augmenter leur allocation à ce secteur tout en offrant l’avantage de la diversification nécessaire requise dans le portefeuille du fonds. »