En matière d’investissement, l’horizon temporel est crucial pour déterminer les rendements potentiels. Pour ceux qui étudient une période de 15 ans, il peut être éclairant de comprendre quelle classe d’actifs a historiquement fourni les rendements les plus élevés.
Contrairement à la croyance populaire, les actions indiennes ne sont pas en tête pour cette période spécifique.
Selon le rapport FundsIndia Wealth Conversation, les actions indiennes, préférées de nombreux investisseurs, ont affiché un rendement annualisé de 13,2 % au cours des 15 dernières années.
Bien que cela soit impressionnant, les marchés américains, représentés par le S&P 500, ont surperformé les actions indiennes avec un rendement annualisé de 18,7 % sur la même période. De toute évidence, les actions américaines ont été les plus performantes, générant les rendements les plus élevés.
D’autres classes d’actifs comme l’or, l’immobilier et les fonds obligataires jouent également un rôle important dans les portefeuilles diversifiés, mais sont à la traîne par rapport aux actions. L’or, souvent considéré comme une valeur refuge, a généré un rendement modéré de 10,6 %.
L'immobilier, malgré sa réputation de croissance à long terme, a offert un rendement de 6,4 %. Les rendements immobiliers sont calculés sur la base du NHB Residex pour la période de décembre 2002 à décembre 2008 pour cinq villes et pour 15 villes de décembre 2008 à mars 2024. Enfin, les fonds de dette, considérés comme moins risqués, ont offert un rendement de 7,5 %.
Il est intéressant de noter que si l'on étend l'horizon temporel à 20 ans, la dynamique de performance change considérablement. Les actions indiennes ressortent comme les plus performantes avec un rendement annualisé robuste de 16,1 %. Les actions américaines suivent avec un rendement de 13,9 %, reflétant une forte croissance à long terme. La performance de l'or sur deux décennies est également remarquable, à 12,8 %, éclipsant les rendements de l'immobilier (8,4 %) et des fonds obligataires (7,4 %).
Si l’horizon de 15 ans place les actions américaines au premier plan, l’analyse sur 20 ans témoigne du potentiel à long terme des actions indiennes. Cette divergence souligne l’importance de prendre en compte l’horizon d’investissement et les cycles économiques dans la planification financière. Les investisseurs doivent évaluer leur tolérance au risque et leurs objectifs à long terme pour prendre des décisions éclairées adaptées à leurs aspirations financières.
En fin de compte, la comparaison entre un horizon de 15 ans et un horizon de 20 ans souligne la nature dynamique des marchés financiers. Les actions indiennes peuvent prendre le dessus sur des périodes prolongées, mais les opportunités à plus court terme dans d’autres classes d’actifs, comme les actions américaines, ne doivent pas être négligées. On peut investir dans des actions internationales soit directement, soit par l’intermédiaire de fonds communs de placement. Investir directement peut être coûteux car cela inclut le coût de la conversion de devises au moment de l’achat et de la vente. Investir par l’intermédiaire de fonds communs de placement est une solution plus simple et plus facile. Les investisseurs doivent évaluer en permanence leurs portefeuilles, en tenant compte à la fois des performances historiques et du potentiel futur, pour atteindre leurs objectifs financiers.