Altiva d'Edelweiss Mutual Fund a introduit le Fonds hybride à long terme, qui est le premier Fonds d'investissement spécialisé à court de short (SIF) de l'Inde, conçu pour combiner la stabilité des stratégies à revenu fixe avec le potentiel de croissance des actions et des dérivés. Posité comme un produit pionnier dans le paysage des investissements indiens, le fonds offre aux investisseurs «le meilleur des deux mondes» en équilibrant l'orientation des revenus et des stratégies flexibles axées sur les opportunités.
À la base, le fonds repose sur l'arbitrage et les instruments à revenu fixe de haute qualité, garantissant une accumulation régulière et un profil de retour de type obligataire. Pour améliorer cette fondation, il ajoute sélectivement une exposition à des situations spéciales – telles que les introductions en bourse, les rachats, les fusions et les offres ouvertes – et utilise des stratégies dérivées comme les marques, les étrangles et les appels couverts. Cette construction de portefeuille en couches vise à fournir des rendements cohérents tout en réduisant la volatilité à travers des conditions de marché variées.
Radhika Gupta, MD et PDG d'Edelweiss Mutual Fund, a déclaré que le lancement marque une étape importante dans le paysage d'investissement de l'Inde. «Avec le Fonds à long terme hybride Altiva, le premier SIF hybride du pays, nous réaffirmons notre engagement à créer des solutions innovantes qui non seulement répondent aux besoins en évolution des investisseurs, mais améliorant également la valeur du portefeuille. La catégorie SIF nous positionne bien pour déverrouiller ce potentiel.»
Prenant sur la plate-forme de médias sociaux X, Gupta a ajouté: «La première AIF hybride de l'Inde, Altiva SIF par @edelweissmf, est mise en ligne le 1er octobre. Cette stratégie unique est conçue pour générer des rendements absolus avec une faible volatilité, un mélange de dettes, d'arbitrage et d'autres approches à faible risque.»
Caractéristiques clés
La performance testée en rétroaction du fonds suggère une résilience sur les marchés taureaux, ours et plats. Bien qu'il puisse sous-performer en phases ouvres tranchantes ou périodes de volatilité extrême, sa conception promet des résultats plus lisses à moyen terme. Les investisseurs peuvent s'attendre à un revenu stable, complété par une croissance modérée liée aux actions, sans prendre un risque complet sur le marché.
Une autre fonctionnalité remarquable est son efficacité fiscale. Classé dans la catégorie hybride à long terme, le Fonds bénéficie d'un traitement favorable à long terme sur les gains en capital – taxé à 12,5% après deux ans – rendre les rendements post-taxes compétitifs par rapport aux AIF de catégorie III qui déploient des stratégies similaires.
“Altiva Hybrid Long Short Fund has been thoughtfully designed to adapt across market cycles – whether flat, bullish, or bearish – aiming to generate stable, income-oriented and tax-efficient returns, with an additional boost from selective opportunities in special situations and derivatives. At Edelweiss AMC, we recognize that investors seek both resilience and growth, and this fund is a strong step forward in delivering that through discipline, diversification, and Innovation », a indiqué le communiqué.
La gestion des risques est au cœur de la proposition d'Altiva. Le fonds utilise des limites strictes en un seul actions, sectorielles et stop-loss, aux côtés des techniques de caisse de Delta, pour minimiser les tirages lors des événements sensibles au marché. Il ne participe qu'à des introductions en bourse des cartes principales d'au moins 1 000 crores de Rs et maintient les expositions granulaires pour éviter les risques de concentration.
La stratégie est gérée par une équipe spécialisée de gestionnaires de fonds expérimentés, notamment Bharat Lahoti et Bhavesh Jain pour les actions, Dhawal Dalal et Pranavi Kulkarni pour la dette et Amit Vora pour les allocations à l'étranger.
Avec un investissement minimum de Rs 10 lakh et des options pour SIPS, STP et SWP, le fonds à long terme hybride Altiva est adapté aux investisseurs à la recherche de rendements à moyen à long terme grâce à une approche équilibrée de l'appréciation du capital et de la génération de revenus.
Dans un environnement où les marchés restent imprévisibles et les taux d'intérêt volatils, le produit innovant d'Altiva se positionne comme une solution toutes saisons – a été rendu compte de la cohérence, de la croissance gérée par les risques et d'une nouvelle référence pour l'investissement hybride en Inde.