Accusations de pots-de-vin d'Adani : Quant MF pourrait perdre le plus après la forte baisse des actions du groupe Adani

Les fonds communs de placement quantitatifs (MF) pourraient être confrontés à l'impact le plus important parmi les sociétés de fonds communs de placement en raison de la récente baisse des actions du groupe Adani jeudi. Avec des actifs d'une valeur de plus de Rs 1 lakh crore sous gestion, Quant MF avait la plus forte exposition aux actions du groupe Adani par rapport à d'autres grandes sociétés de fonds.

Selon Prime Database, fin octobre, Quant MF détenait près de Rs 5 000 crore d’actions du groupe Adani sur la base des cours des actions du 31 octobre.

Le mois dernier, Quant MF était le principal investisseur dans le placement institutionnel qualifié (QIP) de Rs 4 200 crores d'Adani Enterprises, acquérant près de la moitié des actions à Rs 2 962 chacune. Depuis, le titre a diminué de 27 %, clôturant à Rs 2 160 jeudi.

En 2023, Quant MF détenait la plus grande participation dans les actions Adani lors de l'émission Hindenburg. À la suite de la crise, la société de fonds s'est désinvestie de toutes les actions d'Adani, même si bon nombre de ses investissements avaient généré des bénéfices lors de l'incident précédent.

Au 31 octobre 2024, le secteur des fonds communs de placement en Inde avait une valeur combinée de Rs 43 455 crore investie dans 10 sociétés cotées appartenant au groupe Adani. Cela marque une augmentation par rapport aux 41 814 crores de roupies que les fonds communs de placement détenaient dans ces sociétés en juillet de la même année.

En septembre, les fonds communs de placement ont augmenté leurs participations dans Adani Enterprises de 46 lakh d'actions, portant le total de 2,5 crores à 2,96 crores. L'achat a été mené par Quant Mutual Fund, qui a ajouté 66,61 lakh d'actions. D'un autre côté, Invesco Mutual Fund a réduit sa position en vendant 7,57 lakh d'actions.

Au 31 octobre, les trois principales sociétés de fonds, dont ICICI Prudential MF, HDFC MF et SBI MF, disposaient chacune d'environ Rs 2 500 crore investis dans les actions du groupe Adani par le biais de leurs programmes d'actions actifs. De plus, Mirae Asset, Tata et Aditya Birla Sun Life étaient également exposées à ces actions, avec plus de Rs 1 000 crore investis par chacune de ces sociétés de fonds.

Le 21 novembre, la capitalisation boursière des sociétés cotées en bourse du groupe Adani a connu une diminution collective de Rs 2,2 lakh crore. Cette baisse est le résultat de la chute de leurs actions jusqu'à 20 pour cent après que les procureurs américains ont accusé Adani et d'autres hauts dirigeants d'être impliqués dans un stratagème de corruption d'une valeur de plus de 250 millions de dollars dans le cadre de l'obtention de contrats d'énergie solaire avec des représentants du gouvernement de l'État.

Six des dix actions Adani cotées sur le marché ont connu une légère reprise vers la fin de la séance, mais sont restées en territoire négatif. Les actions NDTV, qui avaient initialement chuté de 14,38 % pour atteindre un plus bas de Rs 145, ont connu le rebond le plus significatif à la fin de la séance. Lors du dernier contrôle, l'action de NDTV s'échangeait en baisse de 3,75 % à Rs 163.

Pendant ce temps, ACC, une entreprise cimentière, était en baisse de 6,82% à Rs 2 036, après avoir chuté de 14,54% plus tôt dans la journée pour atteindre un plus bas de Rs 1 867,15. Ambuja Cements a également réussi à freiner ses pertes, s'échangeant en baisse de 11,51 % à Rs 486,35, après avoir chuté de 17,60 % en début de séance pour atteindre un plus bas de Rs 452,90.

Adani Ports et Special Economic Zone Ltd ont connu une baisse significative de 22,90 %, mais se sont ensuite légèrement redressés pour s'échanger à une baisse de 13,54 % à Rs 1 114,55.

De même, Adani Total Gas Ltd a connu une baisse de 18,15 % avant de rebondir légèrement pour s'échanger à une baisse de 11,49 % à Rs 595. Adani Power, qui a fait face à une baisse de 17,79 %, s'échangeait à une baisse de 9,42 % à Rs 474,75.

En revanche, Adani Energy Solutions, Adani Green Energy, Adani Wilmar et Adani Enterprises n'ont pas constaté beaucoup d'amélioration, leurs actions ayant chuté jusqu'à 24 %.

Des informations sur la diminution de la valeur marchande des titres des fonds communs de placement seront publiées le 22 novembre.