Avec Groww ouvrant l’investissement en actions américaines à tous ses clients, les investisseurs indiens peuvent désormais accéder aux géants mondiaux de la technologie tels que NVIDIA, Apple, Microsoft et Tesla, ainsi qu’aux fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent les principaux indices américains. Alors que l’achat d’actions individuelles offre une exposition directe à des sociétés spécifiques, investir via des ETF peut offrir une diversification entre plusieurs entreprises. Le choix dépend de l’appétit pour le risque de l’investisseur, de son horizon d’investissement et des objectifs de son portefeuille.
La plateforme de Groww offre un accès à plus de 10 000 actions et ETF cotés aux États-Unis, notamment les ETF Vanguard S&P 500, SPDR S&P 500, Invesco Nasdaq 100 et VanEck Semiconductor. Il prend également en charge l’investissement fractionné, permettant aux clients d’acheter des portions d’actions individuelles plutôt que d’investir le montant requis pour une action entière.
NVIDIA directement ou via les ETF Nasdaq 100 ?
Prenons l’exemple d’un investisseur qui souhaite s’exposer à NVIDIA, l’une des sociétés les plus importantes du secteur de l’intelligence artificielle et des semi-conducteurs. Une option consiste à acheter directement des actions NVIDIA. Cela donne à l’investisseur une exposition directe à la performance boursière de l’entreprise, à la croissance des bénéfices et aux perspectives commerciales.
Cependant, cela comporte également un risque de concentration. Si NVIDIA est confrontée à un ralentissement de la demande, à une concurrence accrue, à des défis réglementaires ou à des bénéfices décevants, le portefeuille de l’investisseur pourrait être considérablement affecté.
Une alternative consiste à investir via un ETF Nasdaq 100, tel que Invesco Nasdaq 100. L’indice comprend 100 des plus grandes sociétés non financières cotées à la bourse du Nasdaq, offrant une exposition à plusieurs entreprises plutôt que de dépendre de la performance d’une seule entreprise.
Selon Akshay Falgunia, gestionnaire de fonds chez PPFAS GIFT, le Nasdaq 100 offre une plus grande exposition aux entreprises de technologie et de biotechnologie. Cependant, sa concentration sectorielle peut également entraîner une plus grande volatilité.
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Actions américaines et ETF américains : principales différences pour les investisseurs indiens
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Option d’investissement |
Exposition |
Diversification |
Risque clé |
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Partages NVIDIA |
Exposition directe à NVIDIA |
Faible; investissement d’une seule entreprise |
Risque spécifique à l’entreprise |
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FNB Nasdaq 100 (Invesco) |
100 grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq |
Plus élevé que les actions individuelles, mais à forte composante technologique |
Concentration et volatilité du secteur |
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FNB S&P 500 (Vanguard / SPDR) |
Environ 500 grandes entreprises américaines |
Large diversification sectorielle |
Risque global du marché américain |
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ETF VanEck sur les semi-conducteurs |
Entreprises de semi-conducteurs |
Diversification au sein d’une seule industrie |
Risque spécifique au secteur |
S&P 500 ou Nasdaq 100 : lequel offre la meilleure diversification ?
Le S&P 500 comprend environ 500 grandes entreprises américaines dans plusieurs secteurs. Selon Falgunia, ces sociétés représentent collectivement plus de 40 % de la valeur boursière mondiale, ce qui fait de l’indice une option à grande échelle pour une exposition internationale.
Le Nasdaq 100, en revanche, est plus concentré dans les entreprises axées sur la technologie et l’innovation. Bien que cela puisse attirer les investisseurs cherchant à s’exposer à l’intelligence artificielle et à d’autres technologies émergentes, il comporte également des risques spécifiques au secteur plus importants.
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Falgunia a déclaré à Livemint que le S&P 500 constitue un point de départ pour les investisseurs recherchant une large diversification internationale, tandis que le Nasdaq 100 peut convenir à ceux qui sont à l’aise avec une volatilité plus élevée.
Les investisseurs recherchant une exposition plus ciblée aux semi-conducteurs peuvent également envisager des ETF spécifiques à un secteur tels que VanEck Semiconductor. Cependant, ces fonds comportent un risque de concentration sectorielle plus élevé que les indices de marché plus larges.
Quel montant les investisseurs devraient-ils allouer aux actions et ETF américains ?
Falgunia suggère que les investisseurs indiens qui débutent leur parcours d’investissement international pourraient envisager d’allouer environ 10 % de leur portefeuille d’actions à des investissements à l’étranger. Cette allocation pourrait augmenter progressivement jusqu’à environ 25 à 33 % à mesure que les investisseurs se familiariseront avec les marchés internationaux.
Par exemple, un investisseur disposant d’un portefeuille d’actions de 10 lakh ₹ pourrait initialement allouer 1 lakh ₹ aux investissements internationaux. Augmenter l’allocation à 25 % signifierait investir 2,5 lakh ₹ à l’étranger.
Il s’agit de suggestions d’allocation générales et non de recommandations fixes pour chaque investisseur.
Qu’en est-il des coûts et de la fiscalité ?
Les résidents indiens qui investissent directement dans des actions et des ETF américains doivent tenir compte des frais de conversion de devises, des frais de versement bancaire et des taxes applicables. Les envois de fonds à l’étranger sont régis par le programme de transfert de fonds libéralisé (LRS) de la Reserve Bank of India, qui autorise jusqu’à 250 000 dollars par exercice financier pour les transactions autorisées.
Les investisseurs doivent également tenir compte de l’imposition des plus-values, de l’imposition des dividendes, de la retenue à la source américaine et des exigences de divulgation des actifs étrangers en Inde. Le traitement fiscal applicable peut différer entre les actions étrangères détenues directement, les ETF étrangers et les fonds internationaux cotés en Inde.
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En fin de compte, l’achat direct de NVIDIA peut convenir aux investisseurs à l’aise avec les risques spécifiques à l’entreprise, tandis que les ETF Nasdaq 100 offrent une exposition à un panier d’entreprises axées sur la technologie. Pour ceux qui privilégient une diversification plus large, le S&P 500 pourrait être un point de départ plus approprié. La décision devrait dépendre de la concentration du portefeuille, de l’horizon d’investissement et de la tolérance au risque plutôt que de la popularité des actions américaines individuelles.