Aditya Birla Finance Limited (ABFL), une filiale d’Aditya Birla Capital Limited, a annoncé sa première émission publique de débentures non convertibles (NCD) pour un montant allant jusqu’à Rs 1 000 crore avec une option de conservation de sursouscription jusqu’à Rs 1 000 crore, pour un montant global pouvant atteindre Rs 2 000 crore.
Les taux de coupon varient de 8,00 % par an à 8,10 % par an pour les options annuelles avec des rendements effectifs allant de 7,99 % par an à 8,09 % par an pour diverses séries. Les NCD avec des options de durée de 3 ans, 5 ans ou 10 ans sont proposés avec une fréquence de paiement des intérêts mensuelle, annuelle ou cumulative et l’attribution est effectuée sur la base du premier arrivé, premier servi.
Le NCD offre la possibilité d’obtenir un taux d’intérêt de 50 à 100 points de base plus élevé que celui des grandes banques et des autres produits notés AAA. SBI propose entre 6,5% et 7% pour les dépôts fixes d’une durée allant de 3 à 10 ans.
L’émission sera ouverte le mercredi 27 septembre 2023 et clôturée le jeudi 12 octobre 2023, avec possibilité de clôture anticipée de l’émission à cette date, qui pourra être décidée par le Conseil d’administration de la société ou par un comité autorisé de celui-ci. La taille minimale de candidature est fixée à Rs 10 000 (10 NCD) pour toutes les séries collectivement et en multiples de Rs 1 000 par la suite.
La Société propose d’utiliser au moins 75 % du produit net de l’émission pour des prêts ultérieurs, du financement et du remboursement des intérêts et du principal des emprunts existants de la société et un maximum de 25 % du produit net pour les besoins généraux de l’entreprise.
Les NCD ont été notés IND AAA Outlook Stable et notés (ICRA) AAA (Stable) par India Ratings & Research Private Limited et par ICRA Limited, respectivement. La notation reflète le plus haut degré de sécurité en ce qui concerne le respect en temps opportun des obligations financières et présente le risque de crédit le plus faible.
Trust Investment Advisors Private Limited, AK Capital Services Limited, JM Financial Limited et Nuvama Wealth Management Limited (anciennement connue sous le nom d’Edelweiss Securities Limited) sont les principaux gestionnaires de l’émission.
ABFL est enregistrée auprès de la RBI en tant que société financière non bancaire d’importance systémique sans dépôt. Les ABFL ont été classées comme une NBFC de « couche supérieure » dans le cadre réglementaire basé sur l’échelle pour les NBFC introduit par la RBI, avec effet au 30 septembre 2022. ABFL offre des services de prêt, de financement et de gestion de patrimoine de bout en bout aux particuliers, aux HNI, ultra HNI, micro, petites et moyennes entreprises, petites et moyennes entreprises et entreprises et propose des solutions personnalisées dans les domaines des prêts personnels et professionnels, du financement d’entreprise, des prêts hypothécaires, des prêts personnels, des prêts commerciaux, du financement de caisse, des prêts immobiliers, des prêts à terme. prêts, prêts de fonds de roulement, prêts sur titres, prêts de projets et services de gestion de patrimoine.
Au 30 juin, ABFL avait un encours total de prêts de Rs 85 778,5 crores et un actif total sous gestion de Rs 85 891,2 crores.