L'Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI) a appelé le gouvernement à rétablir les avantages d'indexation des fonds communs de placement de dette. Cet appel a été lancé par Venkat N Chalasani, PDG d'AMFI, lors de l'événement IFTA 2024 du India Fintech Forum le 12 décembre. En 2023, le gouvernement a modifié les lois fiscales concernant les fonds communs de placement de dette.
Avant la révision, les plus-values à long terme provenant des fonds de dette détenus pendant plus de trois ans étaient soumises à un taux d'imposition de 20 % avec des avantages d'indexation. Toutefois, les modifications apportées au projet de loi de finances en mars 2023 ont supprimé ces avantages fiscaux, ce qui a conduit à taxer les revenus des OPCVM de dettes en fonction de la tranche d'imposition individuelle de l'investisseur.
Quel montant d'impôt dois-je payer ? Calculez maintenant
« Nous voulons que davantage de personnes investissent dans les fonds communs de placement, et le retour de l'indexation y contribuera », a-t-il déclaré, comme indiqué dans un rapport.
Les fonds communs de placement de dette allouent principalement leurs actifs à des titres à revenu fixe tels que des obligations, des bons du Trésor, des effets de commerce, des débentures et d'autres instruments de dette. Ces titres génèrent généralement des rendements sous forme de paiements d’intérêts ou d’appréciation du capital, ce qui en fait un choix privilégié pour les investisseurs peu enclins au risque.
En termes de considérations fiscales, un fonds commun de placement désigné est un fonds qui investit plus de 35 % de ses actifs dans des actions de sociétés nationales.
La suppression de l’avantage d’indexation pour les fonds communs de placement de dettes a entraîné une modification du traitement fiscal des plus-values à long terme. Depuis le 1er avril 2023, les plus-values provenant de la vente de fonds communs de placement de dettes sont désormais imposées au taux forfaitaire de l'impôt sur le revenu du bénéficiaire, qu'il s'agisse de gains à court ou à long terme. Les investissements effectués dans des fonds communs de placement de dettes au plus tard le 31 mars 2023 continuent d'être imposés à 20 % avec des avantages d'indexation des plus-values à long terme (LTCG).
Dans le budget de juillet 2024, le gouvernement a apporté des modifications au régime d'imposition des plus-values affectant tous les actifs. À compter du 23 juillet 2024, les plus-values à long terme (LTCG) provenant de la cession d'actifs, y compris de titres cotés ou non cotés, seront soumises à un taux d'imposition forfaitaire de 12,5% sans bénéficier d'indexation. Toutefois, les plus-values provenant des fonds communs de placement de dettes continueront d'être imposées sur la base du taux d'imposition sur le revenu du bénéficiaire, plutôt que du nouveau taux d'imposition LTCG de 12,5 %.
Avant avril 2023, les gains résultant de la détention de fonds communs de placement de dette pendant plus de trois ans étaient classés comme à long terme et soumis à un taux d'imposition de 20 % après application de l'indexation. L'indexation utilise l'indice d'inflation des coûts (CII) pour ajuster le prix d'achat de l'actif, minimisant ainsi le gain imposable et réduisant les obligations fiscales.
Toutefois, cet avantage d'indexation n'est plus applicable aux OPCVM de dettes acquis à compter du 1er avril 2023. À compter de cette date, toutes les plus-values des OPCVM de dettes, quelle que soit la durée de détention, sont assimilées à court terme et imposées. conformément à votre taux d'imposition sur le revenu.
Dans le budget de juillet 2024, le gouvernement a apporté des modifications au système d'imposition des plus-values. À compter du 23 juillet 2024, les plus-values à long terme (LTCG) provenant de la cession d'actifs, y compris de titres cotés et non cotés, seront soumises à un taux d'imposition de 12,5% sans possibilité d'indexation.
Cependant, il existe un traitement différent pour les gains provenant des fonds communs de placement de dettes. Les gains provenant des fonds communs de placement de dettes continueront d’être imposés au taux normal de l’impôt sur le revenu, plutôt qu’au nouveau taux LTCG de 12,5 %. Cela soulève des inquiétudes quant à la façon dont les gains en capital provenant des fonds communs de placement de dette achetés avant le 1er avril 2023 seront imposés s’ils sont vendus après le 23 juillet 2024.
Pour les OPCVM de dettes acquis avant le 1er avril 2023, le taux d'imposition LTCG a été réduit de 20 % à 12,5 %, mais l'avantage d'indexation a été supprimé. Ce changement pourrait potentiellement entraîner une augmentation de votre impôt à payer, puisque le système précédent permettait d'ajuster le prix d'achat par indexation, réduisant ainsi le gain imposable.