Le marché boursier indien a connu une correction importante, en particulier dans les secteurs des petits et moyennes capitalisations. De nombreux investisseurs qui bénéficient des gains forts dans ces domaines sont désormais confrontés à des défis inattendus car les prix ont fortement diminué.
Les actions de SmallCap ont été les plus durement touchées au milieu de la correction continue du marché des actions indiennes. L'indice BSE SmallCap a connu une baisse de 9% en seulement une semaine, l'indice Nifty Midcap baissant également de 8,69% pendant cette période. Un alarmant 70% des actions de petite et moyenne capitalisation se négocient actuellement en dessous de leurs moyennes mobiles de 200 jours, indiquant une période de pression soutenue.
Selon les experts, la baisse continue des actions moyennes et à petite capitalisation peut être attribuée aux préoccupations concernant l'évaluation, les obstacles macroéconomiques et l'évolution des préférences des investisseurs.
Malgré ces défis, la plupart des experts conseillent aux investisseurs de maintenir des stratégies d'investissement à long terme afin de maximiser les avantages. Ils soulignent l'importance de l'engagement à long terme lorsqu'ils participent à des plans d'investissement systématiques (SIP). Le gestionnaire de fonds a spécifiquement souligné l'importance de maintenir les SIP pendant de longues périodes, telles que 10, 12, 15 ou 20 ans, plutôt que des durées à court terme, en raison des évaluations élevées des actions moyennes et à petite capitalisation.
Edelweiss MF dans un article sur les réseaux sociaux X a déclaré: « Arrêter votre gorgée pendant un ralentissement du marché, c'est comme sortir du terrain parce que le bowler est en feu. Les meilleures manches sont construites en le dépassant! »
Vente de capitaux moyens, fonds à petite capitalisation
Dans un article récent, Radhika Gupta, PDG d'Edelweiss MF, a discuté de la conversation actuelle entourant des SIP à milieu de capital-clé et des investisseurs et a conseillé aux investisseurs d'éviter de prendre des décisions en fonction de la panique. Elle a souligné l'importance de s'en tenir aux stratégies d'investissement disciplinées à long terme.
Gupta a souligné la valeur du maintien d'un portefeuille bien équilibré et diversifié et a recommandé de rester investi pendant au moins 10 ans ou plus.
«La SIP était censée être un simple instrument d'investissement d'épargne pour la personne ordinaire. A Remplissez-le, fermez-le, oubliez-le parce que la plupart des gens ont du mal aux marchés, aux capitales boursières et aux gorgées », a déclaré Gupta.
« Aujourd'hui, la volatilité du marché est due à des facteurs nationaux et mondiaux. Les bénéfices du trimestre de l'exercice 20125 n'étaient pas très importants, ce qui a conduit à une augmentation de la volatilité dans les segments moyens et à petite capitalisation sur le marché des actions. Du côté mondial , Les sorties FII au lieu du commerce du transport du Japon ont commencé les sorties de la FII en SEP, suivie du package de relance économique de la Chine et des élections américaines et des rendements du Trésor américain ont atteint un sommet, tout cela a conduit à la volatilité sur le marché. « a déclaré Chirag Muni, directeur exécutif, Anand Rathi Wealth Limited.
«Les actions de médium et de smallcap connaissent des oscillations de prix nettes, ce qui les rend sensibles à des risques d'évaluation élevés lors des corrections du marché ou des périodes de faible confiance dans le marché», explique Atul Shinghal, fondatrice et chef de la direction, Scripbox.
«Si vous regardez la fonction de milieu et de petite capitalisation, il a beaucoup de volatilité, avec des cycles de haut en bas jusqu'à 20 à 30%. Si vous regardez l'histoire de la petite capitalisation de janvier 2018 au 20 mars, il a corrigé de 55%, pour récupérer de plus de 150% au cours des 2-3 prochaines années », a déclaré Anand K Rathi, co-fondateur de Mira Money.
Image contrastée
En janvier, il y a eu une augmentation des entrées aux fonds à petit plafond, totalisant Rs 5 721 crore, contre 4 688 crores de roupies en décembre. De même, les fonds de capital médian ont également connu une augmentation des entrées, atteignant 5 148 crores de roupies en janvier, contre 5 093 crores de roupies en décembre.
Akhil Chaturvedi, directeur exécutif et directeur des affaires, Motilal Oswal AMC, a déclaré que les numéros de MF mensuels pour janvier sont similaires à décembre 2024 sans aucune baisse majeure des flux SIP.
«Si vous voyez le flux le mois dernier, les flux vers les fonds moyens et à petit capital sont d'environ Rs 5000 crore, similaire à décembre. Les flux sont donc assez stables en janvier, et nous constatons également des tendances similaires dans les 10 premiers jours de février. Il n'y a pas eu de vente de panique. Les investisseurs continuent d'acheter des baisses et nous n'avons vu aucun arrêt des SIP dans la section petite et médiane non plus. Le numéro SIP est donc assez stable. À partir de maintenant, la tendance est positive et encourageante, et nous ne voyons aucune panique se vendre à mi-capules », a déclaré Chaturvedi à Financial Express.
Investir pendant les baisses du marché
Selon Kaustubh Belapurkar, directeur de la recherche sur les fonds à Morningstar India, les plans d'investissement systématiques (SIP) sont généralement établis pour une durée spécifique, les investisseurs réaffectent potentiellement leurs investissements à d'autres fonds. Malgré les fluctuations du marché, les ajouts de SIP nets sont restés positifs au cours de la dernière année.
Il a ajouté que les SIP continuent de servir d'outil précieux pour maintenir la participation disciplinée sur le marché, permettant aux investisseurs d'éviter le calendrier du marché tout en saisissant la dynamique des risques / rendement. Malgré les récentes ralentissements du marché, les régimes axés sur les actions ont vu des entrées nettes de 39 688 crores de livres sterling en janvier, soulignant la résilience des stratégies d'investissement à long terme.
« Pendant les baisses du marché, il est conseillé de rester sur place et de continuer vos SIP, car l'investissement est un parcours à long terme. En cas de correction du marché de 5 à 10%, on peut essayer d'investir dans un montant forfait Cash.
« La diversification est la clé de l'investissement. Diversifiez votre portefeuille sur les trois capitales boursières. L'allocation de capitalisation boursière idéale serait de 50 à 55% en grande capitalisation, de 20 à 25% en plafond moyen et le reste en petit capuchon. Cela aidera Vous parcourez confortablement la volatilité. .