La planification de la retraite ne consiste plus seulement à accumuler un corpus important : il s’agit de plus en plus de garantir que l’épargne puisse soutenir une durée de vie plus longue et des dépenses croissantes. Alors que les Indiens vivent plus longtemps et que les coûts des soins de santé augmentent régulièrement, les experts financiers affirment que les stratégies de revenu de retraite deviennent tout aussi importantes que la création de richesse.
Selon Mallika S, responsable des opérations chez Go Digit Life Insurance, une option de plus en plus pertinente pour les couples est la rente viagère conjointe, qui vise à fournir un revenu prévisible aux deux partenaires tout au long de la retraite.
Planification de la retraite
Les régimes de retraite traditionnels se concentrent souvent sur l’accumulation de richesse au moyen de dépôts à terme, de fonds communs de placement, de pensions ou d’autres investissements. Cependant, les retraités sont souvent confrontés à une préoccupation majeure : l’incertitude concernant les flux de trésorerie après l’arrêt des salaires réguliers.
Mallika S a observé que l’augmentation de l’espérance de vie change le paysage de la retraite. « En Inde, l’espérance de vie est passée de 63 ans au début des années 2000 à environ 72 ans en 2025 », a-t-elle noté, ajoutant que cela augmente le risque que les individus survivent plus longtemps que leurs économies.
Pour les couples, le défi devient plus compliqué car la planification de la retraite doit tenir compte de deux personnes et garantir que le conjoint survivant reste protégé financièrement.
À LIRE : Les marchés incertains peuvent-ils créer de meilleures opportunités d’investissement pour la retraite ?
« Nous rêvons souvent de la retraite comme d’une série de matinées lentes… mais cela s’accompagne d’une question que la plupart des gens évitent jusqu’à ce qu’il soit tard : comment financer ce style de vie une fois que votre salaire s’arrête ? » dit Mallika.
Rente viagère conjointe
Une rente viagère conjointe est un produit de retraite basé sur une assurance-vie conçu pour générer un flux de revenu régulier pour deux personnes, généralement les conjoints.
La structure comprend généralement :
Rentier principal : La personne qui reçoit initialement le paiement
Rentier secondaire : Le conjoint ou partenaire couvert par le même régime
La caractéristique clé réside dans la continuité. En cas de décès du rentier principal, les versements se poursuivent pour le conjoint survivant selon les modalités choisies au moment du rachat.
À LIRE À LIRE : Hausse des pensions EPS : Qu’est-ce qui change si la pension minimale passe de Rs 1 000 à Rs 7 500 ?
Mallika a décrit cela comme l’un des plus grands avantages de tels plans. Elle a déclaré que la structure garantit que « le partenaire survivant ne soit jamais laissé financièrement vulnérable ».
Structures de paiement
Les rentes viagères conjointes ne sont pas des produits uniformes. La structure des revenus peut différer selon le plan choisi.
Les formats courants incluent :
Continuité totale : le conjoint survivant continue de recevoir 100 % du versement initial.
Versement réduit : le partenaire survivant reçoit un pourcentage prédéfini du montant du revenu antérieur.
Cessation du régime : La rente prend fin après le décès des deux rentiers.
La structure choisie dépend souvent des objectifs de retraite, des dépenses prévues et des niveaux de revenus souhaités.
À LIRE : Qu’est-ce que NPS Sanchay ? À qui s’adresse-t-il et comment cela fonctionnera-t-il ?
Pourquoi les rentes sont importantes
Go Digit Life Insurance a mis en évidence quatre raisons principales pour lesquelles les rentes restent pertinentes dans la planification de la retraite :
Revenu stable : contrairement aux investissements liés au marché, les rentes offrent des versements prévisibles.
Protection de la longévité : le revenu se poursuit jusqu’à la retraite et peut réduire le risque d’épuisement de l’épargne.
Efficacité fiscale : Certains régimes offrent des avantages en matière de croissance à imposition différée.
Protection contre la volatilité du marché : les rendements sont généralement protégés des fluctuations quotidiennes du marché.
Mallika a souligné que les rentes peuvent convertir l’épargne accumulée en « une pension fiable qui honore votre vie de dur labeur ».
Plans immédiats et différés
Les assureurs proposent aujourd’hui différents formats de rente en fonction des besoins de retraite.
Une rente immédiate permet aux investisseurs de cotiser une somme forfaitaire et de commencer à percevoir un revenu presque immédiatement. Cette option convient généralement aux retraités ou à ceux disposant d’un corpus important.
Une rente différée, quant à elle, permet aux assurés d’investir plus tôt et de commencer les versements à une date ultérieure, généralement vers l’âge de la retraite.
Les assureurs proposent également des rentes garanties, qui fournissent un revenu fixe quels que soient les mouvements du marché, et des rentes indexées, dont une partie des rendements peut dépendre de la performance du marché.
Pour les couples qui évaluent les options de retraite, le message plus large de Mallika reste simple : la planification n’est plus seulement une question d’accumulation de patrimoine ; il s’agit de plus en plus d’assurer la continuité des revenus et l’indépendance financière des deux partenaires à long terme.