Des millions d'Indiens qui continuent de cacher tout leur argent dans des comptes d'épargne réguliers peuvent éroder tranquillement leur richesse sans même s'en rendre compte, prévient Ca Nitin Kaushik, comptable agréé et expert en finance personnelle.
« Les gens se sentent souvent les plus sûrs en laissant des fonds dans un compte d'épargne, mais la réalité est que votre soi-disant argent » sûr « perd silencieusement de la valeur chaque jour à cause de l'inflation », a déclaré Kaushik dans un article sur X.
Les comptes d'épargne dans la plupart des banques indiennes donnent actuellement un taux d'intérêt modeste entre 2,5% et 3,5%. Parallèlement, le taux d'inflation du pays a oscillé entre 6% et 7% ces dernières années. Cela signifie que le pouvoir d'achat de l'argent stationné uniquement dans les comptes d'épargne diminue régulièrement au fil du temps.
« Pour illustrer, si vous avez Rs 1,00 000 assis inactif dans un compte d'épargne, vous perdez effectivement Rs 3 000 à 4 000 roupies chaque année en termes réels », a expliqué Kaushik. « C'est une illusion dangereuse de sécurité parce que votre argent ne se développe pas – il rétrécit en fait. »
Kaushik exhorte les individus à repenser la façon dont ils gèrent les espèces excédentaires, conseillant aux épargnants d'explorer des alternatives qui offrent de meilleurs rendements tout en maintenant la liquidité et la sécurité.
Récemment, en réponse à la décision de la Reserve Bank of India de réduire le taux de repo de 50 points de base, les banques principales ont ajusté les taux d'intérêt de leur compte d'épargne en conséquence. La State Bank of India (SBI), le plus grand prêteur du pays, a mis en œuvre un taux forfaitaire de 2,5% par an pour tous les soldes, à compter du 15 juin 2025. Suivant la poursuite, HDFC Bank et ICICI Bank ont également fixé un taux d'intérêt uniforme de 2,75% et ont effectué le changement à compter du 10 juin et le 12 juin, respectivement.
Investir dans des fonds FDS et liquides de balayage
L'une de ces alternatives est les dépôts fixes de balayage (FDS). « Un FD de balayage relie votre compte d'épargne à un dépôt fixe, garantissant que votre espèces inactive gagne un taux de rendement plus élevé », a déclaré Kaushik. «Chaque fois que le solde de votre compte dépasse une certaine limite, les fonds supplémentaires se déplacent automatiquement dans un dépôt fixe, où ils gagnent généralement de 6% à 7,5% au lieu des 2,5% à 3,5% offerts par un compte d'épargne régulier.»
Selon Kaushik, le principal avantage des FD de balayage est que les fonds restent accessibles. « Si votre compte diminue en dessous du seuil, la banque ne retire que le montant requis de votre FD, laissant le reste intact. Cela vous permet de maintenir la liquidité tout en bénéficiant de taux d'intérêt plus élevés », a-t-il expliqué.
Une autre option efficace pour les fonds excédentaires à court terme est les fonds communs de placement liquides. « Les fonds liquides sont un chemin moyen entre les comptes d'épargne et les FD traditionnels », a déclaré Kaushik. «Ils offrent généralement une meilleure flexibilité et rendent les rendements sans sacrifier la sécurité.»
Les données soulignent leur attrait: au cours des dernières années, les fonds liquides ont fourni des rendements annualisés moyens de 7,3% et 7%, respectivement. Au 29 mai 2025, les rendements d'un an s'élevaient à 7%, tandis que le taux de croissance annuel composé de deux ans (TCAC) était d'environ 6,8%.
Les fonds liquides sont des fonds communs de placement de la dette ouverte dont l'objectif principal est la préservation des capitaux et la liquidité. Ils investissent de l'argent dans des instruments tels que les factures de trésorerie (billons T), appellent de l'argent, les accords de rachat, la dette publique à court terme, les certificats de dépôt (CDS), les documents commerciaux (CPS) et les dépôts à terme.
«Ces titres sous-jacents comportent un risque de taux d'intérêt minimal et un faible risque de crédit», a noté Kaushik. «Par rapport à d'autres catégories de fonds communs de placement, les fonds liquides sont parmi les plus sûrs.»
Leur performance est souvent comparée à des indices tels que l'indice de dette CRISIL Liquid et l'indice CRISIL 1 an. Les fonds liquides sont conçus pour agir comme une solution de stationnement à court terme pour les fonds excédentaires tout en offrant des rendements raisonnables.
«Parce que les fonds liquides investissent dans des instruments de qualité élevée de qualité avec des échéances très courtes, le risque de défaut ou de perte en capital est considérablement réduit», a expliqué Kaushik. «Ces fonds hiérarchisent la sécurité et les liquidités sur la poursuite des rendements élevés.»
Cependant, Kaushik a précisé que les investisseurs ne devraient pas s'attendre à ce que les fonds liquides génèrent des bénéfices extraordinaires. « L'objectif principal d'un fonds liquide est de préserver le capital, et de ne pas offrir d'énormes gains », a-t-il déclaré.
Kaushik conseille aux épargnants d'aller au-delà du simple de stationner de l'argent dans un compte d'épargne à faible rendement. « En fin de compte, il s'agit de faire travailler votre argent plus dur », a-t-il conclu. « Quelques mouvements intelligents peuvent vous aider à battre l'inflation et à vous assurer que votre richesse se développe au lieu de diminuer tranquillement. »