Règles fiscales : l’imposition des plus-values peut affecter de manière significative les rendements après impôts que les investisseurs gagnent sur différentes classes d’actifs. Le traitement fiscal varie en fonction de la nature de l’investissement, de la durée de détention et, dans certains cas, de la date d’acquisition de l’actif.
Dans le cadre post-budgétaire 2024, les plus-values à long terme (LTCG) sur plusieurs actifs sont imposées à 12,5 %, tandis que les plus-values à court terme (STCG) sur certains actifs financiers cotés donnant droit à la taxe sur les transactions sur titres (STT) sont généralement imposées à 20 %.
Investissements en actions et liés au marché
Pour les fonds communs de placement en actions, les fonds négociés en bourse (ETF) et les actions, la période de détention du LTCG est supérieure à 12 mois. STCG est imposé à 20 %, tandis que LTCG est imposé à 12,5 %, sous réserve des exonérations applicables.
Les ETF aurifères, les REIT, les InvIT et les obligations cotées sont également éligibles à un traitement à long terme après une période de détention de plus de 12 mois. Cependant, leurs gains à court terme sont généralement imposés au taux applicable à l’investisseur, tandis que le LTCG est imposé à 12,5 %.
Le tableau indique que le taux LTCG de 12,5 % s’applique aux gains supérieurs au seuil d’exonération annuel applicable, le supplément et la taxe correspondants étant également applicables.
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Fonds de dette et investissements en or
Les fonds communs de placement de dettes bénéficient d’un traitement fiscal différent selon la date à laquelle ils ont été achetés. Les fonds de dette achetés avant le 1er avril 2023 peuvent bénéficier d’un traitement à long terme après avoir été détenus pendant plus de 24 mois, le LTCG étant imposé à 12,5 %.
Pour les OPCVM de dette achetés à compter du 1er avril 2023, les gains sont généralement imposés au taux forfaitaire applicable, quelle que soit la période de détention, sous réserve des règles applicables.
Les fonds communs de placement en or, l’or physique et les fonds communs de placement étrangers nécessitent une période de détention de plus de 24 mois pour un traitement à long terme. Leur LTCG est imposé à 12,5 %, tandis que les gains à court terme sont imposés au taux forfaitaire.
Les actions étrangères et les ETF internationaux nécessitent également une période de détention supérieure à 24 mois pour le traitement LTCG, les gains à long terme étant imposés à 12,5 %.
L’immobilier bénéficie d’un traitement séparé
Pour l’immobilier, la durée de détention à long terme reste supérieure à 24 mois. Le traitement fiscal dépend également de la date d’acquisition du bien.
Pour les biens achetés après le 23 juillet 2024, le LTCG est généralement imposé à 12,5 % sans indexation. Pour les propriétés achetées avant cette date, les contribuables éligibles peuvent bénéficier d’une comparaison entre 12,5 % sans indexation et 20 % avec indexation, l’impôt à payer le plus bas s’appliquant selon les règles précisées.
Les différents traitements fiscaux montrent pourquoi les investisseurs devraient tenir compte à la fois des rendements et de la fiscalité lorsqu’ils choisissent entre des classes d’actifs.
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