Le département de l'impôt sur le revenu a précisé vendredi que les préoccupations soulevées concernant l'accord bilatéral pour éviter la double imposition (DTAA) étaient prématurées pour le moment. Il a indiqué que le protocole bilatéral n'a pas encore été ratifié et notifié aux États-Unis 90 de la loi de l'impôt sur le revenu de 1961.
L'Inde a modifié l'accord pour éviter la double imposition (DTAA) avec Maurice afin d'empêcher toute utilisation abusive à des fins d'évasion ou d'évasion fiscale. L'accord modifié comprend : le test de l'objectif principal (PPT), qui énonce essentiellement la condition selon laquelle les avantages fiscaux en vertu de la convention ne seront pas applicables s'il est établi que l'obtention de cet avantage fiscal était l'objectif principal de toute transaction ou arrangement. .
L'article 27B du protocole révisé définit les critères de « droit aux avantages » dans le traité. Le PPT peut refuser des avantages conventionnels tels qu'une retenue à la source plus faible sur les intérêts, les redevances et les dividendes s'il est déterminé que la recherche de ces avantages est l'une des principales motivations de la partie à la transaction.
Le nouveau traité devrait entraîner le refus d'allégements fiscaux pour divers revenus – dividendes, redevances, franchises techniques, etc. – aux investisseurs et commerçants mauriciens. Les HNI indiens qui empruntent la voie de Maurice pour échapper à l’impôt seront également touchés.
Réagissant aux règles révisées, le département informatique a déclaré : « Certaines préoccupations ont été soulevées concernant la DTAA Inde-Maurice récemment modifiée. Dans ce contexte, il est précisé que les préoccupations/requêtes sont prématurées pour le moment puisque le protocole n'a pas encore été ratifié et nous a notifié la loi 90 de la Loi de l'impôt sur le revenu de 1961. Au fur et à mesure que le Protocole entrera en vigueur, les questions, le cas échéant, seront traitées, chaque fois que nécessaire.
La DTAA a attiré de nombreux investisseurs de portefeuille étrangers (FPI) et entités étrangères pour canaliser leurs investissements en Inde via Maurice.
En mars 2024, Maurice continue d'être le quatrième contributeur aux investissements de portefeuille étrangers (FPI) en Inde, après les États-Unis, Singapour et le Luxembourg. L’afflux de FPI en provenance de Maurice a été enregistré à Rs 4,19 lakh crore à la fin du mois de mars 2024, ce qui représente 6 % de l’accumulation totale du FPI en Inde de Rs 69,54 lakh crore. Pour mettre cela en perspective, au cours de la même période de l’année précédente (mars 2023), les investissements de Maurice ont totalisé Rs 3,25 lakh crore sur un chiffre global d’investissement FPI de Rs 48,71 lakh crore en Inde. Ces données soulignent le rôle important de Maurice en tant qu'investisseur fidèle sur le marché indien.
Vendredi, les investisseurs de portefeuille étrangers ont retiré Rs 8 000 crore, soit près d'un milliard de dollars, de Dalal Street en raison du nouveau traité.
Les experts fiscaux affirment que les autorités fiscales indiennes regarderont probablement au-delà de la TRC et auront la possibilité de refuser le bénéfice de la convention fiscale entre l’Inde et Maurice.
« L'introduction du PPT est une mesure mise en œuvre pour aligner la convention fiscale sur le plan d'action BEPS 6, qui a été élaboré pour lutter contre l'évasion fiscale. Cela signifierait que le contribuable résidant à Maurice ne peut plus simplement compter sur un certificat de résidence fiscale délivré par l'autorité fiscale mauricienne. pour réclamer les avantages de la convention fiscale. La circulaire CBDT 789 avait précisé que la TRC par les autorités mauriciennes constituerait une preuve suffisante de résidence pour réclamer les avantages de la convention fiscale. Avec le test PPT désormais introduit dans la convention fiscale entre l'Inde et Maurice, les autorités fiscales indiennes sont susceptibles de regarder au-delà TRC et aura la possibilité de refuser le bénéfice de la convention fiscale entre l'Inde et Maurice s'il est raisonnable de la conclure. Les autorités fiscales auront la possibilité d'examiner de plus près la structure et d'évaluer l'intention et la justification commerciale avant d'accorder la convention. Les structures/investissements existants à Maurice devront désormais passer le test PPT », a déclaré Lokesh Shah, associé chez INDUSLAW.
« Le texte d'un protocole signé entre l'Inde et Maurice le 7 mars vient d'être publié. Le protocole intègre un test d'objectif principal (PPT) comme prévu et modifie également la clause d'objet du traité. Cela va dans le sens attendu et cela permettent désormais à Maurice de notifier également le traité en tant que CTA. L'Inde l'a déjà fait. Le protocole entre en vigueur en fonction des dates d'entrée en vigueur notifiées par les gouvernements respectifs. Logiquement, cela signifie que les changements entreront en vigueur pour période commençant le 1er avril 2025 pour l'Inde », a déclaré Rohinton Sidhwa, associé chez Deloitte Inde.
« Il existe une disposition relative au test de l'objectif principal (PPT) qui exige que les FPI ou tout autre investisseur basé à Maurice doivent avoir une justification commerciale ou une justification pour être basé à Maurice. Maintenant, cet amendement est proposé dans le cadre de l'Inde- Convention fiscale mauricienne et qui pourrait entrer en vigueur à tout moment dès maintenant une fois le protocole notifié par les deux pays. Ce test PPT est en réalité beaucoup plus strict et a un seuil beaucoup plus élevé de justification commerciale pour être basé à Maurice par rapport à les dispositions GAAR où seule la substance était requise », a déclaré Punit Shah de Dhruva Advisors.