Le paysage des paiements numériques en Inde a connu une transformation spectaculaire au cours des cinq dernières années, avec une hausse de 137 % de l’indice des paiements numériques (RBI-DPI) de la Reserve Bank of India entre septembre 2020 et septembre 2025. Mais au-delà des grands chiffres, une nouvelle étude suggère que la révolution est de plus en plus motivée par les petites transactions quotidiennes et une inclusion financière plus large.
Selon un livre blanc de la Fondation Pahle India, le RBI-DPI est passé de 217,74 en septembre 2020 à 516,76 en septembre 2025, marquant 11 périodes consécutives de croissance ininterrompue. Le rapport décrit la tendance comme un changement structurel plutôt qu’un pic temporaire, reflétant l’impact combiné des comptes Jan Dhan, de l’UPI, de l’intégration liée à Aadhaar et de la montée en puissance des instruments de paiement prépayés (PPI).
Portefeuilles numériques
Les PPI, qui comprennent les portefeuilles numériques et les instruments prépayés, sont devenus un élément important de l’infrastructure de paiement en Inde.
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Les volumes de transactions mensuels ont presque doublé, passant de 4 640 lakh de transactions en novembre 2019 à près de 8 750 lakh en mars 2026, tandis que la valeur mensuelle des transactions est passée de 16 928 crores ₹ à plus de 28 500 crores ₹.
Au cours de l’exercice 26, les volumes de PPI ont atteint un record de 98 699 lakh de transactions, se remettant fortement d’un ralentissement temporaire de l’année précédente.
Le rapport révèle que la croissance a été davantage tirée par l’adoption et l’utilisation que par des transactions de plus grande taille. La croissance du volume des transactions a dépassé la croissance de la valeur, entraînant une baisse de la taille moyenne des transactions de 365 ₹ à 326 ₹.
Cela suggère que les Indiens utilisent de plus en plus les portefeuilles numériques pour des activités de faible valeur et à haute fréquence intégrées à la vie quotidienne.
De la livraison de nourriture aux factures de services publics
Selon l’étude, les PPI sont désormais largement utilisés pour les transactions courantes telles que les paiements de services publics, la livraison de nourriture, les abonnements, les services de transport, les divertissements et les paiements des commerçants.
Leur rôle s’étend bien au-delà des consommateurs.
Pour les travailleurs à la demande, les PPI facilitent les remboursements et les paiements incitatifs, permettant un accès plus rapide aux fonds. Les petites entreprises et les commerçants les utilisent pour réduire leur dépendance aux espèces et améliorer la visibilité des transactions. Ils sont également profondément intégrés aux plateformes numériques de commerce électronique, de mobilité et par abonnement.
Le rapport note que les PPI servent souvent de point d’entrée à la finance numérique pour les nouveaux utilisateurs et les populations mal desservies financièrement, contribuant ainsi à accroître la participation à l’économie formelle.
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Espèces et chèques
À mesure que les paiements numériques se sont développés, les méthodes de paiement traditionnelles ont progressivement décliné.
Les volumes de paiements sur papier sont passés de 6 632 lakh de transactions au cours de l’exercice 24 à 5 588 lakh au cours de l’exercice 26, soit une baisse de 15,7 %, soulignant l’abandon des espèces et des chèques.
Bien que les PPI ne représentent qu’environ 3,5 % du volume total des paiements de détail, le rapport affirme qu’ils servent des cas d’utilisation importants que d’autres méthodes de paiement ne peuvent pas facilement reproduire avec le même degré de commodité et d’accessibilité.
Le prochain défi
Le livre blanc intervient au milieu de discussions sur les modifications proposées au cadre PPI de la RBI.
La Fondation Pahle India soutient que les futures réglementations devraient rester proportionnées et fondées sur les risques, en équilibrant la protection des consommateurs avec la facilité d’accès et l’innovation. Le rapport recommande de préserver les cas d’utilisation de faible valeur et à haute fréquence, de mener des évaluations d’impact de la réglementation avant les changements majeurs et d’adopter une mise en œuvre progressive des réformes importantes.
L’étude conclut que le succès des paiements numériques en Inde repose sur une combinaison d’innovation, d’inclusion et d’expériences utilisateur à faible friction.
Cinq ans plus tard, la révolution des paiements dans le pays semble entrer dans une nouvelle phase : une phase dans laquelle des millions de petites transactions, plutôt qu’une poignée de grandes, remodèlent la façon dont les Indiens dépensent, épargnent et participent à l’économie numérique.
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