Le rapport Asia-Pacific Logistics de Knight Frank a noté que le marché de la logistique Asie-Pacifique (APAC) a connu une croissance des loyers de 2,4 % en glissement annuel (YoY), marquant un ralentissement significatif par rapport à l'augmentation de 6,2 % observée au premier semestre 2023. L'étude a noté que Delhi – NCR (3,0 %) a enregistré une croissance des loyers supérieure à la moyenne régionale, tandis que Mumbai (2,3 %) et Bengaluru (2,3 %) étaient légèrement en dessous du chiffre de croissance régional.
En outre, les trois marchés indiens ont noté des perspectives de location stables pour les six prochains mois en raison de la demande continue d'espaces d'entreposage et de logistique à travers le pays.
Depuis la pandémie, les loyers du marché indien des entrepôts ont connu une croissance significative, tirée par une forte demande des occupants qui a atteint des sommets records jusqu'à l'exercice 2023. Bien que l'activité des occupants ait depuis ralenti, la croissance des loyers à Bengaluru, Mumbai et NCR s'est poursuivie au premier semestre 2024, maintenant les niveaux observés à la fin du premier semestre 2023. Cependant, les niveaux élevés de vacance dans NCR et Bengaluru, résultant du développement spéculatif, pourraient potentiellement freiner la croissance des loyers dans ces zones. Néanmoins, la combinaison des coûts de développement élevés et de la forte demande des secteurs manufacturier et 3PL devrait soutenir les niveaux de loyer pour le reste de l'année 2024.
Delhi-NCR se positionne au 8e rang sur le marché logistique de l'APAC en termes de croissance annuelle des loyers. À 20,80 roupies/pied carré/mois, les loyers de la ville ont augmenté de 3,0 % en glissement annuel. Le niveau de vacance sur le marché s'élève désormais à 15,7 %.
Mumbai occupe la 11e position sur le marché logistique de l'APAC en termes de croissance annuelle des loyers. Avec une croissance annuelle de 2,3 %, les loyers de la ville s'élèvent désormais à 23,60 roupies/pied carré/mois. Le taux de vacance a également chuté à 9,4 % au premier semestre 2024, contre 10,3 % l'année précédente.
Bengaluru chute de six places et se classe au 12e rang sur le marché logistique APAC en fonction de la croissance annuelle des loyers au premier semestre 2024. Les loyers de la ville ont augmenté de 2,3 % en glissement annuel pour atteindre 22,00 roupies/pied carré/mois. Le niveau de vacance s'élevait à 21,1 % au premier semestre 2024.
Sur le marché de la logistique de la région Asie-Pacifique (APAC), bien que 13 des 17 villes suivies aient enregistré des augmentations de loyer au premier semestre 2024, la croissance globale des loyers a ralenti en raison des conditions difficiles en Chine continentale, en particulier à Pékin et à Shanghai.
Le déclin de l'activité commerciale a entraîné une baisse de 13,5 % des loyers et des taux de vacance dépassant les 20 %, ce qui a incité les propriétaires à réduire les loyers et à proposer des baux plus courts. En revanche, Singapour a vu les loyers du secteur logistique augmenter de 6,7 % en six mois et de 10,8 % en glissement annuel, grâce à la vigueur du secteur manufacturier et à 10 mois consécutifs d'expansion du PMI. Les prévisions prévoient une nouvelle hausse de 3 à 5 % des loyers du secteur logistique de premier ordre pour 2024.
CROISSANCE DES LOCATIONS LOGISTIQUES DE PREMIER ORDRE EN APAC AU S1 2024 ET PERSPECTIVES
|
VILLE |
CROISSANCE DES LOCATIONS |
PERSPECTIVES DE LOCATION SUR 12 MOIS |
|
Singapour |
10,8% |
↑ |
|
SKER au Vietnam |
9,9% |
→ |
|
Manille |
9,1% |
↑ |
|
Melbourne |
7,7% |
↑ |
|
Brisbane |
7,2% |
↑ |
|
Sydney |
3.4 |
→ |
|
RAS de Hong Kong |
3,3% |
↓ |
|
Delhi-NCR |
3,0% |
→ |
|
Auckland |
2,7% |
↑ |
|
Grand Jakarta |
2,4% |
→ |
|
Bombay |
2,3% |
→ |
|
Bangalore |
2,3% |
→ |
|
Taipei |
0,5% |
↑ |
|
Grand Kuala Lumpur |
0,0% |
→ |
|
Bangkok |
-0,5% |
→ |
|
Pékin |
-8,6% |
↓ |
|
Shanghai |
-15,0% |
↓ |
Source : Knight Frank Research
Les transactions d'entrepôt sur huit marchés principaux en Inde ont atteint 23 millions de pieds carrés (mnsq ft) au premier semestre 2024 (janvier – juin 2024), avec 55 % de ces transactions se produisant dans des espaces de catégorie A au cours de cette période.
Les activités de transaction ont été bien réparties sur les différents marchés. Mumbai, le premier marché en Inde, a représenté 20 % du volume total d'entreposage, principalement grâce au secteur 3PL. Delhi-NCR a été le deuxième marché le plus prolifique, représentant 17 % de la surface totale d'entreposage traitée parmi les huit principales villes indiennes au cours de la période, les secteurs 3PL et manufacturier étant les moteurs des volumes.
Au premier semestre 2024, le volume des transactions des entreprises du secteur manufacturier a dépassé celui du secteur 3PL. Ce chiffre est remarquable car le secteur 3PL a toujours été le pilier du marché indien de l'entreposage. Les entreprises du secteur manufacturier, notamment celles de l'automobile, de l'énergie et des produits chimiques, ont représenté 36 % du volume total des transactions au cours de cette période.