Le marché indien du financement automobile est de plus en plus façonné par le fait que les consommateurs vont au-delà de leur premier véhicule pour passer à une voiture, remplacer des véhicules existants ou acheter des modèles de plus grande valeur. Selon le rapport Shifting Gears 2026 – Credit Drives Today’s Mobility de TransUnion CIBIL, les emprunteurs passant des deux-roues aux voitures représentaient 11 % des demandes de prêts pour véhicules de tourisme au premier semestre 2026, tandis que les acheteurs finançant des voitures de plus grande valeur représentaient 11 % supplémentaires.
Les résultats mettent en évidence un marché de la propriété automobile avec des besoins de financement de plus en plus diversifiés, obligeant les prêteurs à faire la distinction entre les primo-accédants, les emprunteurs réguliers et les consommateurs qui optent pour des véhicules plus chers.
Différents parcours vers la possession d’une voiture
Le rapport identifie quatre grandes catégories d’emprunteurs pour véhicules de tourisme : les acheteurs d’une première voiture sans expérience préalable en matière de financement automobile, les consommateurs passant des deux-roues aux voitures, les emprunteurs de voitures réguliers et ceux qui financent des véhicules de plus grande valeur.
Les primo-accédants à la voiture représentaient 37 % des demandes de prêts pour véhicules de tourisme au premier semestre 2026, tandis que les emprunteurs réguliers de véhicules de tourisme représentaient 31 %. Les segments des deux-roues à la voiture et des voitures de plus grande valeur représentaient chacun 11 %.
Ces catégories reflètent différentes étapes de possession d’un véhicule. Les premiers acheteurs entrent sur le marché automobile, les emprunteurs de deux-roues se tournent vers les quatre-roues, les emprunteurs réguliers financent une autre voiture et les acheteurs de valeur plus élevée améliorent leurs achats de véhicules.
Le rapport souligne également l’importance croissante des marchés ruraux. Les prêts de deux-roues à voitures dans les zones rurales ont augmenté à un taux de croissance annuel composé de 15 % depuis 2019, soit près du double de la croissance de 8 % enregistrée dans l’ensemble des prêts de véhicules de tourisme.
Les antécédents de crédit façonnent les décisions de prêt
Le passage d’un deux-roues à une voiture n’indique pas automatiquement un risque de crédit moindre. L’analyse de TransUnion CIBIL montre que les cotes de crédit des emprunteurs et leur comportement de remboursement antérieur influencent tous deux les performances ultérieures du prêt automobile.
Parmi les emprunteurs ayant des scores de crédit privilégiés ou inférieurs, ceux qui sont passés des deux-roues aux voitures présentaient une proportion plus élevée d’emprunteurs avec des scores inférieurs que les acheteurs d’une première voiture. La performance de leurs prêts variait également en fonction de leur comportement de remboursement récent.
Par exemple, les emprunteurs de deux-roues en voiture ayant un défaut de paiement au cours des trois mois précédents ont enregistré un taux de 4,6 % de comptes en souffrance depuis 60 jours ou plus dans les neuf mois. Le taux comparable était de 2,3 % pour les emprunteurs sans impayés antérieurs.
Cela suggère que les prêteurs doivent évaluer davantage que le véhicule financé ou la cote de crédit de l’emprunteur. Les modèles de remboursement récents, l’encours du crédit et les activités de demandes de renseignements peuvent les aider à évaluer le risque avec plus de précision.
Implications pour les prêteurs et les constructeurs automobiles
Pour les prêteurs, l’évolution du cycle de propriété crée des opportunités d’établir des relations clients plus longues, du financement initial d’un deux-roues aux prêts automobiles et aux améliorations ultérieures du véhicule. Toutefois, une souscription différenciée reste importante car les emprunteurs à différents stades de propriété ont des profils de crédit et des risques de remboursement différents.
Pour les constructeurs automobiles, les résultats mettent en évidence de multiples sources de demande : première possession d’un véhicule, modernisation des deux-roues, achats de remplacement et premiumisation. Les options de financement répondant à ces besoins distincts pourraient aider les fabricants et les partenaires prêteurs à atteindre une clientèle plus large.
Le cycle de modernisation des véhicules en Inde ne consiste donc pas simplement à ce que les consommateurs achètent des voitures plus chères. Il s’agit également de la manière dont l’accès au crédit, les historiques de remboursement et l’évolution des aspirations en matière de propriété façonnent le cheminement depuis un premier véhicule vers un achat de plus grande valeur.